Dans cet article, nous examinerons en détail comment la chute du Bitcoin a déstabilisé le marché des cryptomonnaies et mis en péril les détenteurs significatifs d'actifs numériques. Quels sentiments prévalent aux États-Unis et en Asie dans un contexte de déclin des actions technologiques et de perspectives incertaines sur les taux d'intérêt ? Pourquoi Strategy pourrait-elle perdre 8,8 milliards de dollars, et comment cela affectera-t-il le marché ? Enfin, comment la sortie de Gemini 3 par Google change-t-elle la dynamique dans le domaine de l'intelligence artificielle ? Tous les événements clés de la semaine sont couverts dans notre rapport.

Le Bitcoin tombe sous les 85,000 $

Le marché des cryptomonnaies connaît l'un de ses déclins les plus alarmants de ces derniers mois. Le prix du Bitcoin est tombé en dessous de 85,000 $, se négociant à 84,357 $ au moment de l'écriture. Cela représente un plus bas depuis avril, soit près de 30% de baisse par rapport au sommet historique de 126,000 $ (atteint début octobre).

Cette correction massive a bien sûr déclenché une panique parmi les investisseurs et a conduit à la liquidation conséquente de positions atteignant des centaines de millions de dollars. Les analystes commencent à discuter de la possibilité que le marché atteigne un fond.

La baisse du Bitcoin a déclenché une réaction en chaîne : selon les données de la plateforme analytique CoinGlass, en une seule heure, des positions d'une valeur de plus de 250 millions de dollars ont été liquidées. Le montant total des liquidations pour la journée a dépassé 910 millions de dollars, forçant plus de 220,000 traders à fermer leurs positions face aux appels de marge, qui étaient omniprésents sur les échanges centralisés et dans le segment DeFi.

L'indice de sentiment du marché des cryptomonnaies, l'indice de peur et de cupidité, a fortement chuté à 11, indiquant un état de « peur extrême » parmi les participants au marché. En une seule journée, l'indice a perdu quatre points, signalant une détérioration immédiate du sentiment du marché.

La chute de la cryptomonnaie phare a coïncidé avec un événement significatif : l'un des premiers investisseurs majeurs dans le Bitcoin, Owen Gundersen, a complètement quitté sa position, vendant tous ses 11,000 BTC d'une valeur d'environ 1,3 milliard de dollars. Il a transféré les 2,499 BTC restants à l'échange Kraken le matin du 20 novembre, selon une analyse d'Arkham Intelligence.

"Les vétérans ne déplacent pas de grandes sommes pour s'amuser ; ils le font pour vendre", a commenté un trader sur les réseaux sociaux à propos des actions de Gundersen.

Les risques sous-jacents se sont également intensifiés au niveau macro. L'investisseur mondial et fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, a exprimé des doutes sur la viabilité à long terme du Bitcoin. Lors d'une interview avec CNBC, il a déclaré : "Le Bitcoin ne deviendra pas une monnaie de réserve pour les grands États parce qu'il est traçable, soumis au contrôle et pourrait être vulnérable au hacking par des technologies quantiques à l'avenir." Dalio a également reconnu que seulement environ 1% de son portefeuille est alloué aux cryptomonnaies.

Dans ce contexte globalement négatif, un signal positif inattendu est apparu sous la forme d'entrées dans les ETF de cryptomonnaies. Le 19 novembre, les ETF Bitcoin américains ont signalé une entrée nette de 75 millions de dollars, brisant une série de cinq semaines de sorties au cours desquelles les investisseurs ont retiré plus de 2 milliards de dollars du marché.

La majeure partie de cette entrée est venue de deux instruments majeurs - le iShares Bitcoin Trust et le Grayscale Bitcoin Mini Trust. Ce revirement est survenu un jour seulement après une sortie record de 523 millions de dollars du BlackRock IBIT.

L'analyse des données de la blockchain a indiqué la capitulation d'investisseurs à court terme, ceux qui détiennent du Bitcoin depuis moins de 155 jours. Selon les métriques en chaîne, du 14 au 19 novembre, ils ont déplacé environ 148,241 BTC vers les bourses - tous à perte. Le métrique de rentabilité pour les sorties dépensées dans ce groupe d'investisseurs (Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio) a diminué à 0,97, indiquant des ventes massives en dessous du prix d'acquisition.

Conclusions et opportunités pour les traders

Les vastes ventes des baleines et la capitulation des investisseurs à court terme, ainsi que les déclarations de figures influentes et l'instabilité sur le marché des actions, ont créé une forte volatilité qui peut être exploitée dans le trading. Les baisses de prix offrent des opportunités de spéculation à court terme sur des rebonds et des investissements à long terme pour ceux qui croient en une reprise du marché.

Au milieu des nouvelles entrées dans les ETF et des liquidations massives de positions perdantes, le marché pourrait former un fond, offrant de bons points d'entrée pour de nouvelles transactions. Tous les instruments de trading mentionnés dans cet article, y compris le Bitcoin et les ETF basés sur lui, sont disponibles pour le trading sur la plateforme InstaForex. Pour saisir les opportunités de mouvement de marché, ouvrez un compte de trading avec InstaForex dès aujourd'hui. Pour plus de commodité, suivez vos positions et analysez le marché à tout moment en téléchargeant simplement l'application mobile InstaForex.

Les États-Unis et l'Asie secoués par les ventes massives : les craintes autour de l'IA et l'incertitude de la Fed ont écrasé les marchés

Les marchés financiers sont une fois de plus secoués par l'instabilité : jeudi, les bourses américaines ont connu l'une des sessions les plus volatiles depuis avril, et vendredi, les marchés asiatiques ont suivi la tendance baissière. La cause de ce revirement a été les préoccupations renouvelées concernant une "bulle" dans le secteur de l'intelligence artificielle et les espoirs réduits pour un assouplissement de la politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed).

Jeudi, l'indice S&P 500 a d'abord grimpé de 1,9%, mais à la fin des échanges, il s'est effondré de 1,6%, clôturant à 6 538,76. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 386 points, soit 0,8%, terminant à 45 752,26. La chute la plus significative a été enregistrée par le Nasdaq Composite, riche en technologies ; après avoir progressé de 2,6% pendant la session, il a terminé la journée en baisse de 2,2% à 22 078,05.

L'une des figures clés de la journée de trading était le géant technologique Nvidia. L'entreprise a publié des résultats financiers impressionnants pour le troisième trimestre, avec un chiffre d'affaires atteignant 57 milliards de dollars et une prévision de 65 milliards de dollars pour le prochain trimestre, dépassant les attentes des analystes.

Initialement, les actions de Nvidia ont augmenté de 5%, mais les investisseurs ont rapidement changé de sentiment : les prix ont inversé leur course, clôturant avec une baisse de 3,2%. Cela a entraîné un affaiblissement général dans le secteur technologique au milieu de doutes sur la prudence d'investissements massifs dans l'infrastructure IA. Selon une enquête de Bank of America, un nombre record d'investisseurs pensent que les entreprises "surinvestissent" dans le développement de l'IA.

Vendredi, les marchés asiatiques ont continué la tendance négative. Le Nikkei 225 japonais a chuté de 1,8%, tandis que le KOSPI sud-coréen a subi les plus importantes pertes avec moins 4,09%. Les géants technologiques de la région ont été particulièrement touchés : les actions de SoftBank ont chuté de plus de 10%, Samsung Electronics a baissé de 5,8% et SK Hynix a décliné de 8,6%.

L'incertitude des investisseurs a été exacerbé par un rapport de l'emploi américain retardé. Bien que 119,000 nouveaux emplois aient été créés en septembre (plus du double de la prévision de 50,000), le taux de chômage a augmenté à 4,4%. Les données publiées ont intensifié les désaccords concernant les actions futures de la Fed. Selon les données du groupe CME, la probabilité d'une baisse des taux en décembre est d'environ 40%, en hausse par rapport à 30% la veille, reflétant les doutes persistants quant à un changement de politique monétaire.

Dans ce contexte de ventes massives, les actifs de cryptomonnaies ont également été impactés. Le Bitcoin est tombé en dessous de 87,000 $, perdant près de 40,000 $ par rapport à ses niveaux de pic du mois dernier, marquant le niveau le plus bas depuis avril. Les actions des sociétés de cryptomonnaie ont également baissé : Robinhood Markets a chuté de 10,1%, tandis que Coinbase Global a reculé de 7,4%.

La forte baisse des actions des entreprises technologiques et des actifs de cryptomonnaie peut indiquer des inquiétudes, mais elle présente simultanément des opportunités pour les traders qui peuvent profiter des marchés en hausse comme en baisse. En particulier, la volatilité des actifs tels que Nvidia, Bitcoin, et les indices Nasdaq et S&P 500 offre des opportunités de trading importantes pour les jeux baissiers à court terme et les investissements à long terme basés sur des rebonds.

MicroStrategy risque d'exclusion des indices : une sortie de 8,8 milliards de dollars menace la stabilité du marché

Cette semaine, Strategy (anciennement MicroStrategy), connue pour détenir d'importantes réserves de Bitcoin, a fait l'objet d'une surveillance accrue en raison de la potentielle exclusion de ses actions des principaux indices boursiers. Selon une analyse de JPMorgan, cela pourrait entraîner une sortie de capital important jusqu'à 8,8 milliards de dollars.

La décision d'exclusion pourrait être prise par le fournisseur d'indices international MSCI dès janvier 2026. Les experts avertissent qu'un tel développement pourrait porter un coup sérieux à l'attrait d'investissement de Strategy.

Les plans de MSCI pour revoir la composition de ses indices sont activement discutés depuis octobre. Selon la déclaration de l'entreprise, la proposition est à l'ordre du jour pour exclure des indices d'investissement global les entreprises dont les actifs numériques (y compris les cryptomonnaies) dépassent 50% de leurs actifs totaux. Les consultations avec les participants du marché se poursuivront jusqu'au 31 décembre 2025, et une décision finale sera annoncée le 15 janvier 2026. La mise en œuvre des changements potentiels est prévue pour février 2026 dans le cadre de la rééquilibrage planifié des indices.

"Certains participants au marché ont souligné que ces entreprises ressemblent à des fonds d'investissement qui ne sont pas éligibles pour inclusion dans les indices", ont déclaré les représentants de MSCI en octobre.

Selon les estimations de JPMorgan, si MSCI décide d'exclure Strategy, les fonds passifs pourraient retirer jusqu'à 2,8 milliards de dollars. De plus, si d'autres fournisseurs d'indices suivent l'exemple de MSCI, 6 milliards de dollars supplémentaires pourraient être en jeu. Au total, environ 9 milliards de dollars, soit environ 18 % de la capitalisation boursière de Strategy, sont liés à des instruments d'investissement passifs suivant des indices tels que le Nasdaq 100, le MSCI USA et le MSCI World.

Cette nouvelle a ajouté de la pression sur les actions de Strategy, qui ont déjà diminué de 38 % depuis le début de l'année, clôturant à 186,50 dollars le 19 novembre. Cela représente plus de 60 % de moins par rapport à leur sommet de 52 semaines de 473,83 dollars. Les analystes notent que la diminution de liquidité et le déclin de l'intérêt des investisseurs ont causé une divergence significative entre la capitalisation boursière de Strategy et la valeur de ses réserves en Bitcoin.

Par ailleurs, le Bitcoin lui-même montre également des signes de faiblesse : le 20 novembre, il a chuté à 86,681 dollars, perdant environ 30 % par rapport à son récent pic de plus de 103,000 dollars plus tôt ce mois-ci.

Les analystes de JPMorgan, dirigés par Nikolaos Panigirtzoglou, affirment que le déclin actuel des actions de Strategy reflète moins la faiblesse du Bitcoin que les préoccupations croissantes concernant une possible exclusion des indices. Cela pourrait, selon eux, affaiblir la capacité de l'entreprise à attirer du capital, nuire à sa réputation sur le marché, et réduire la liquidité des actions, les rendant moins attrayantes pour les investisseurs institutionnels.

Conclusions et opportunités pour les traders

La situation autour de Strategy présente un exemple intéressant de la manière dont les décisions réglementaires et la structure des actifs d'une entreprise peuvent impacter sa capitalisation boursière et son attrait pour les investisseurs. Les traders devraient suivre de près les développements, car les fluctuations des actions de Strategy liées aux décisions de MSCI et à la volatilité du Bitcoin créent des possibilités de trading rentable tant à court terme qu'à long terme.

Comment les traders peuvent-ils tirer profit de la situation ? La négociation des actions de Strategy et des cryptomonnaies (y compris le Bitcoin) offre des opportunités de profit à la fois sur les hausses et les baisses du marché. Par exemple, si l'on est convaincu de la poursuite de la baisse du prix de l'action, des positions courtes peuvent être ouvertes, tandis que les retournements de marché offrent des opportunités d'achat à des prix plus bas. De plus, les écarts entre le prix de l'action et la valeur des réserves de Bitcoin de l'entreprise offrent des opportunités d'arbitrage pour les participants expérimentés.

Tous les instruments mentionnés, y compris les actions de Strategy, le Bitcoin, et d'autres cryptomonnaies, sont disponibles pour le trading sur la plateforme InstaForex. Pour tirer parti des fluctuations actuelles du marché et ouvrir une position dès aujourd'hui, les traders doivent ouvrir un compte chez InstaForex. Pour plus de commodité, vous pouvez télécharger l'application mobile de la société et trader à tout moment et n'importe où.

Google lance Gemini 3 : le géant de la technologie prend la tête dans la course à l'IA

Mardi, Google a dévoilé son dernier développement en matière d'intelligence artificielle – le modèle Gemini 3. Selon l'entreprise, il s'agit de la solution d'IA la plus avancée qu'elle ait créée à ce jour. La résonance instantanée dans l'industrie et la réaction écrasante du marché ont suivi : les actions d'Alphabet, la société mère de Google, ont grimpé de 6,9 % et, pour la première fois dans l'histoire, ont dépassé les 300 dollars par action. La capitalisation boursière d'Alphabet s'est approchée de 3,44 billions de dollars, rattrapant presque le leader de l'industrie.

Le lancement de Gemini 3 a porté un sérieux coup aux concurrents OpenAI et Anthropic. Le nouveau modèle linguistique de Google a dominé les principaux indicateurs : dans le test Humanity's Last Exam, qui évalue la pensée académique, Gemini 3 a atteint un score de 37,5 %, bien supérieur à celui de GPT 5.1 d'OpenAI (26,5 %) et de Claude Sonnet 4.5 d'Anthropic (13,7 %).

De plus, le modèle a établi un record dans le classement LMArena, obtenant un score Elo de 1501 — le premier système de l'histoire à dépasser le seuil psychologique de 1500.

L'équipe de Google a intégré Gemini 3 dans le moteur de recherche dès le jour de sa sortie — une première pour l'entreprise. Il a également été annoncé que le modèle serait disponible via l'application Gemini, qui compte plus de 650 millions d'utilisateurs actifs par mois, ainsi que via les plateformes de développement AI Studio et Vertex AI.

Selon Talsi Doshi, responsable de l'équipe de développement du modèle Gemini, la nouvelle génération d'IA a démontré des progrès étonnants en matière de compétences cognitives. Gemini 3 a atteint une précision de 91,9 % dans le benchmark GPQA Diamond pour la pensée scientifique de niveau doctorat et 81 % dans le test MMMU-Pro, qui évalue la compréhension multimodale de l'information.

Google a également annoncé le lancement d'une plateforme distincte appelée Antigravity, conçue pour créer du code à l'aide d'agents IA. La nouvelle plateforme peut écrire, tester et déboguer indépendamment le code logiciel, posant les bases de développements plus autonomes à l'avenir.

Malgré cette avancée technologique, le modèle fait face à des défis. Les tests menés par Artificial Analysis ont révélé que Gemini 3 Pro présente un taux de "hallucination" de 88 % — se référant aux instances où l'IA produit de manière fiable de fausses informations. Arthur d'Avila Garces, un expert de l'Université de St George de Londres, a averti qu'"une grave hallucination pourrait saper la confiance dans le système."

Même le PDG de Google, Sundar Pichai, a reconnu qu'il est impossible de se fier uniquement à la précision de l'IA : "Les modèles sont sujets à des erreurs, et les utilisateurs ne peuvent pas faire confiance aveuglément au contenu généré," a-t-il déclaré dans une interview à la BBC.

L'intérêt pour Alphabet s'est intensifié après qu'il a été révélé le 14 novembre que la société d'investissement Berkshire Hathaway, dirigée par Warren Buffett, avait acheté des actions d'Alphabet pour une valeur de 4,3 milliards de dollars. Un tel soutien de l'un des investisseurs les plus estimés au monde a ajouté de l'élan à la hausse du titre et renforcé la confiance des investisseurs dans les perspectives de l'entreprise.

Que signifie ceci pour les traders ?

Il est évident que le lancement de Gemini 3 représente un tournant dans le développement de l'intelligence artificielle et a eu un impact positif sur le prix de l'action d'Alphabet. Une situation similaire pourrait se répéter à l'avenir, et les traders devraient suivre de près les nouvelles du monde de la technologie pour répondre rapidement aux fluctuations du marché.

Cette hausse d'intérêt pour l'IA présente des opportunités de trading tant à court terme qu'à long terme pour les actions des géants de la technologie, ainsi que pour l'investissement dans des ETF sectoriels et d'autres instruments dérivés. La volatilité accrue de l'action Alphabet peut être exploitée pour des transactions spéculatives basées sur les augmentations ou diminutions de prix.

Tous les instruments mentionnés, y compris les actions d'Alphabet (GOOGL), sont disponibles pour le trading sur la plateforme InstaForex. Pour commencer à profiter des changements de prix des actions des principales entreprises mondiales et saisir les opportunités offertes par les percées technologiques, les traders sont encouragés à ouvrir un compte de trading avec InstaForex. Pour plus de commodité, téléchargez l'application mobile de la société et tradez à tout moment et n'importe où.