Jeudi, la paire EUR/USD est revenue au niveau de retracement de Fibonacci de 76,4 % à 1,1454, a rebondi à partir de ce niveau, et s'est retournée en faveur du dollar américain. Cependant, les baissiers n'ont pas réussi à maintenir l'élan baissier. Un autre rebond à partir du niveau de 1,1454 aujourd'hui soutiendrait de nouveau le dollar américain et indiquerait une baisse potentielle vers la zone de support à 1,1374–1,1380. Si la paire se consolide au-dessus de 1,1454, les traders pourraient s'attendre à une croissance continue vers le niveau de retracement de 100,0 % à 1,1574.

Le motif en vague sur le graphique horaire reste simple et clair. La dernière vague haussière terminée a dépassé le précédent sommet, tandis que la vague baissière la plus récente a cassé le creux précédent. Ainsi, la tendance actuelle est considérée comme baissière, bien qu'elle ait fréquemment changé en raison du contexte d'actualité. Donald Trump a réussi à signer plusieurs accords favorables, ce qui a soutenu le sentiment baissier, tout comme les commentaires de Jerome Powell après la dernière réunion de la Fed. Cependant, ce soutien pour les positions baissières pourrait s'avérer temporaire.

Jeudi, les traders ont tourné leur attention vers les statistiques européennes, bien que le volume et l'importance des données aient été objectivement inférieurs à ceux des États-Unis. Le taux de chômage de l'Allemagne est resté à 6,3 % contre les prévisions. Le taux de chômage de la zone euro est également resté à 6,2 %, et l'indice des prix à la consommation en Allemagne est resté stable à 2 %, tous ces chiffres allant à l'encontre des prévisions. Aux États-Unis, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle a augmenté de 0,3 %, en ligne avec les attentes du marché. Les chiffres des revenus et dépenses personnels ont également largement correspondu aux prévisions. En conséquence, ni les haussiers ni les baissiers n'avaient de raisons fortes pour initier de nouveaux mouvements. Néanmoins, les baissiers tiennent actuellement l'initiative du marché, et le dollar américain continue de bénéficier du flux d'actualités favorable. Trump signe des accords avantageux pour les États-Unis, la Réserve fédérale maintient une position ferme, et l'économie américaine continue de montrer une forte croissance.

Sur le graphique de quatre heures, la paire s'est retournée en faveur du dollar américain et a clôturé en dessous du niveau de Fibonacci à 127,2 %, soit à 1,1495. Auparavant, l'euro avait également clôturé en dessous du canal de tendance ascendant. Cependant, je reste prudent quant à la conclusion qu'une véritable tendance baissière a commencé. L'accord commercial entre l'UE et les États-Unis a soutenu le sentiment baissier, mais un contexte d'actualités baissières soutenu et cohérent est nécessaire pour une poursuite de la baisse vers le prochain niveau de retracement à 1,1213. Une divergence haussière s'est formée sur l'indicateur CCI, signalant une possible inversion en faveur de l'euro.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Au cours de la semaine de rapport la plus récente, les traders professionnels ont ouvert 6 284 positions longues et 8 990 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste haussier, en grande partie en raison de Donald Trump, et se renforce avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 248 000, contre 122 000 positions courtes, soit un écart de plus du double. De plus, notez le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, indiquant une forte accumulation de positions en euros. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar décline.

Pendant 24 semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit leurs positions courtes et augmenté les positions longues. La politique de Donald Trump reste le facteur le plus influent pour les traders, car elle pourrait mener à une récession de l'économie américaine ainsi qu'à d'autres défis structurels à long terme. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux majeurs, je ne vois pas encore de changement de sentiment parmi les grands acteurs du marché.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Indice des prix à la consommation (09:00 UTC)
• États-Unis – Changement de l'emploi non agricole (12:30 UTC)
• États-Unis – Taux de chômage (12:30 UTC)
• États-Unis – Variation des revenus horaires moyens (12:30 UTC)
• États-Unis – PMI Manufacturier ISM (14:00 UTC)

Le calendrier économique pour le 1er août contient cinq entrées importantes. L'impact du fond d'actualités sur le sentiment du marché sera fort tout au long de la journée de vendredi.

Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD :

Des opportunités de vente étaient disponibles après que la paire se soit consolidée en dessous de 1,1712, avec des objectifs à 1,1645, 1,1574, et 1,1454. Tous les objectifs ont été atteints. De nouvelles opportunités de vente sont apparues sur le rebond à partir de 1,1454, avec un objectif à 1,1374–1,1380. Aujourd'hui, l'achat peut être envisagé soit après une clôture au-dessus de 1,1454 avec un objectif à 1,1574, soit après un rebond de la zone 1,1374–1,1380.

Les niveaux de Fibonacci sont basés sur 1,1574–1,1066 sur le graphique horaire et 1,1214–1,0179 sur le graphique de quatre heures.