Lundi, les États-Unis ont annoncé des "progrès significatifs" dans les négociations commerciales avec la Chine, à la suite d'une réunion de deux jours en Suisse le week-end dernier. Les marchés ont réagi à cette nouvelle par une hausse des indices boursiers et une baisse des prix de l'or.
La perspective de la fin proche de la guerre commerciale entre Washington et Pékin est manifestement positive. Alors que les deux plus grandes économies mondiales se dirigent vers un nouvel accord commercial, les tensions économiques mondiales, qui avaient menacé de provoquer une grave récession avec toutes ses conséquences négatives, devraient s'atténuer considérablement. Dans cette situation, peu importe qui a "dominé" qui — Trump ou Xi. Ce qui importe, c'est que la perspective de mettre fin à la guerre commerciale, même juste à sa phase aiguë et visible, est déjà un facteur positif. À mon avis, cela pourrait entraîner une hausse notable des prix des actions et un affaiblissement des prix de l'or, qui avaient précédemment été achetés activement comme une valeur refuge.
Si les États-Unis et la Chine s'orientent vers une résolution de leurs différends commerciaux, c'est un signal clair pour un rallye des indices boursiers, qui pourraient bientôt tester de nouveau leurs sommets de février.
Il est également à noter que le dollar américain reste au-dessus de la barre des 100,00 sur l'indice ICE. Qu'est-ce qui le soutient? Principalement, c'est la position de la Réserve fédérale, telle que décrite la semaine dernière par Jerome Powell, qui consiste essentiellement à adopter une approche attentiste et à éviter des décisions précipitées sur les taux d'intérêt. Cette politique, ainsi que le potentiel "traité de paix" commercial, soutient le dollar en éliminant, pour l'instant, le risque d'une récession de l'économie américaine, un facteur clé qui avait précédemment affaibli le dollar sur le marché des changes.
Parallèlement, l'inflation baisse en zone euro, au Royaume-Uni et dans d'autres grandes économies, à l'exception du Japon, où des hausses de taux d'intérêt sont attendues. Cela pourrait contraindre les banques centrales locales à continuer d'assouplir leur politique monétaire, ce qui mettrait temporairement la pression sur l'euro, la livre et d'autres devises face au dollar américain.
Les données sur l'inflation des consommateurs américains seront publiées cette semaine. On s'attend à ce que les chiffres globaux et sous-jacents augmentent mois après mois et maintiennent le rythme actuel d'une année sur l'autre. Si tel est le cas, cela pourrait entraîner un recul limité du dollar, bien que probablement pas de manière significative, car la Fed n'est pas attendue pour réagir immédiatement à ces données. Au lieu de cela, elle attendra un déclin plus notable vers l'objectif de 2% avant de reprendre les baisses de taux.
Les nouvelles des négociations États-Unis–Chine continueront de soutenir la demande pour les actions. Les prix de l'or pourraient continuer à baisser vers 3210,00 $. Le dollar pourrait également recevoir un soutien limité. Quant aux cryptomonnaies, la demande pourrait s'affaiblir en raison des flux de capitaux se déplaçant vers les actions. Dans l'ensemble, on peut s'attendre à ce que la semaine de trading commence de manière optimiste sur la vague de bon sens retrouvé.
Les CFD sur les futures du S&P 500 ont commencé à se négocier avec un gap suite aux nouvelles progrès dans les discussions entre les États-Unis et la Chine. Très probablement, la croissance se poursuivra vers 5873,00 et 5983,00 avec une demande accrue pour les actions. Cette tendance pourrait se renforcer après avoir franchi la ligne de résistance à 5786,00. Un bon point d'entrée pour l'achat pourrait être à 5750,57.
Les prix de l'or sont en baisse en raison de la force du dollar et des progrès dans les négociations sino-américaines. Compte tenu de cela, une baisse supplémentaire vers 3210,00 est attendue. La tendance pourrait s'intensifier après avoir franchi la ligne de support à 3262,00. Un niveau potentiel de vente pourrait être autour de 3271,00.
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