Das Wellenmuster im 4-Stunden-Chart für EUR/USD hat sich zwar verändert, bleibt aber insgesamt recht klar. Es gibt keine Rede davon, das im Januar 2025 begonnene Aufwärtstrendsegment aufzuheben, allerdings ist die Wellenstruktur seit dem 1. Juli deutlich komplexer und verlängert geworden. Meiner Meinung nach hat das Instrument die Formation der Korrekturwelle 4 abgeschlossen, die eine sehr unkonventionelle Form angenommen hat. Innerhalb dieser Welle beobachten wir ausschließlich korrektive Strukturen, sodass kein Zweifel über den korrektiven Charakter des Rückgangs besteht.

Meiner Meinung nach ist die Konstruktion des Aufwärtstrendsegments noch nicht beendet, und deren Ziele erstrecken sich bis hinauf auf das 1,25-Niveau. Die a-b-c-d-e-Wellenreihe erscheint vollständig; daher erwarte ich in den kommenden Wochen die Bildung eines neuen Satzes von Aufwärtswellen. Wir haben die mutmaßlichen Wellen 1 und 2 gesehen, und das Instrument befindet sich derzeit im Aufbau der Welle 3 oder c. Ich erwartete, dass die zweite Welle zwischen dem 38,2%- und 61,8%-Fibonacci-Niveau der ersten Welle endet, aber die Kurse fielen auf 76,4%. In den letzten Tagen verlief alles nach Plan.

Der EUR/USD-Wechselkurs blieb während des Dienstags bis zum Beginn der US-Handelssitzung fast unverändert. Etwa die Hälfte des Tages war vergangen, doch alle interessantesten und wichtigsten Berichte und Ereignisse hatten bereits stattgefunden. Über Nacht hielt der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, unerwartet eine Rede; diesmal ging er jedoch nicht auf Fragen der Geldpolitik ein. Vor ein paar Stunden wurden Berichte zur Arbeitslosigkeit und Inflation in der Eurozone veröffentlicht, aber einmal mehr widersprachen Berichte aus einer einzigen Region einander.

Die Inflation in der Eurozone stieg auf 2,2% im Jahresvergleich. Ich kann nicht sagen, dass dieses ein hoher Wert ist oder dass die EZB Alarm schlagen sollte. 2,2% liegen sehr nahe am Ziel der EZB, und jeder versteht, dass die Inflation nicht jeden Monat genau 2% betragen kann. Daher ist an einer leichten Beschleunigung des Preiswachstums nichts Alarmierendes. Gleichzeitig erwartete der Markt keinen Anstieg, und die EZB kommt – auch wenn es nur ein halber Schritt ist – einer Zinserhöhung etwas näher. Natürlich bedeutet dieser halbe Schritt wenig, da die Wahrscheinlichkeit einer Straffung minimal bleibt und dies auch so bleiben wird, bis die Inflation mindestens 2,5–2,6% erreicht.

In der Zwischenzeit stieg die Arbeitslosenquote auf 6,4%, was der Markt ebenfalls nicht erwartet hatte. Natürlich ist eine höhere Arbeitslosigkeit negativ für die europäische Wirtschaft und den Euro. Der erste Bericht (Inflation) war jedoch positiv für den Euro, und insgesamt kam der Markt zu dem Schluss, dass der Euro zu diesem Zeitpunkt weder verkauft noch gekauft werden sollte.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Basierend auf der EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin ein Aufwärtstrendsegment bildet. Der Markt hat sich für mehrere Monate eine Pause gegönnt, aber die Politik von Donald Trump und die Federal Reserve bleiben starke Faktoren, die den US-Dollar in Zukunft schwächen könnten. Die Ziele für das aktuelle Trendsegment könnten bis auf das 1,25-Niveau reichen. Derzeit könnte die Bildung einer Aufwärtswellenabfolge fortgesetzt werden. Ich erwarte, dass sich aus den aktuellen Niveaus die Bildung der dritten Welle in dieser Folge fortsetzt, die entweder c oder 3 sein könnte. Derzeit bleibe ich in Long-Positionen mit Zielen im Bereich von 1,1670–1,1720.

Auf einer kleineren Skala ist das gesamte Aufwärtstrendsegment sichtbar. Das Wellenmuster ist nicht das standardmäßigste, da die Korrekturwellen in ihrer Größe variieren. Zum Beispiel ist die größere Welle 2 kleiner als die interne Welle 2 in Welle 3. Aber auch das passiert. Ich erinnere daran, dass es am besten ist, klare Strukturen in den Charts zu isolieren, anstatt jede Bewegung zwanghaft an eine bestimmte Welle zu knüpfen. Im Moment lässt die Aufwärtsstruktur keinen Zweifel.

Wichtige Prinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und bringen oft unerwartete Änderungen mit sich.
2. Wenn Sie sich nicht sicher sind, was auf dem Markt passiert, ist es besser, sich nicht zu engagieren.
3. Es kann niemals 100% Gewissheit über die Bewegungsrichtung geben. Vergessen Sie nicht den Einsatz von schützenden Stop-Loss-Orders.
4. Die Wellenanalyse kann mit anderen Analysetypen und Handelsstrategien kombiniert werden.