Am Wochenende wurde ein Handelsabkommen zwischen den Vereinigten Staaten und der Europäischen Union erreicht, das die durch den kürzlichen U.S.–Japan-Deal ausgelöste Optimismus gesteigert und die Angst vor einem potenziellen globalen Handelskrieg gemildert hat. In den kommenden Tagen wird erwartet, dass hochrangige Vertreter der USA und Chinas, darunter der US-Finanzminister Scott Bessont und der chinesische Vizepremier He Lifeng, die Verhandlungen wieder aufnehmen, um langjährige wirtschaftliche Streitigkeiten zu klären und möglicherweise den aktuellen Waffenstillstand um drei Monate zu verlängern.

Am Montag verzeichnete der US-Dollar einen starken Anstieg — sein stärkster Zuwachs seit Anfang Mai — und legte im Juli um fast 1,5 % zu, was seine erste monatliche positive Performance seit einem Jahr darstellt. Infolgedessen fiel der Goldpreis auf ein Dreiwochentief.

Allerdings haben Dollaroptimisten das weitere Kaufen vorerst unterbrochen und warten auf Signale der Federal Reserve zu ihrem Zinspfad. Diese Signale werden nach Abschluss der zweitägigen FOMC-Sitzung erwartet, die am Dienstag beginnt und am Mittwoch endet. Es wird erwartet, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt. Daher wird der Fokus auf der begleitenden Erklärung und der Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell liegen, die Einblicke in die Aussichten der Geldpolitik liefern sollen.

Unterdessen hat der amerikanische Präsident Donald Trump Russland eine neue Frist von 10 bis 12 Tagen gesetzt, um Fortschritte bei der Lösung des Konflikts in der Ukraine zu zeigen. Er warnte vor schweren Sanktionen, falls Russland nicht handelt, und erklärte, dass seine Administration 100% sekundäre Zölle auf Länder erhebt, die weiterhin russische Exporte kaufen. Diese Drohungen halten die geopolitischen Spannungen hoch und stützen die Nachfrage nach sicheren Hafenanlagen wie Gold.

Heute sollten Trader für bessere Handelsmöglichkeiten auf wichtige US-Wirtschaftsdaten warten, darunter den JOLTS-Bericht über offene Stellen und den Consumer Confidence Index der Conference Board, die beide später in der nordamerikanischen Sitzung veröffentlicht werden. Diese Veröffentlichungen könnten sich auf den Wechselkurs des Dollars auswirken und, in Kombination mit Handelsnachrichten und der allgemeinen Marktstimmung, kurzfristige Chancen für Rohstoffe wie Gold schaffen.

Technischer Ausblick

Aus technischer Sicht hat der Relative Strength Index (RSI) begonnen, einen Abwärtstrend zu zeigen, was auf die Wahrscheinlichkeit weiterer Preisrückgänge hindeutet. Ein nachhaltiger Bruch unter das wichtige psychologische Niveau von $3300 würde eine bärische Stimmung bestätigen, was das XAU/USD-Paar anfällig für einen beschleunigten Rückgang in Richtung der $3280-Unterstützungsmarke macht. Darunter wird der 100-Tage einfache gleitende Durchschnitt (SMA) zum kritischen Drehpunkt. Ein entschiedener Bruch unter den 100-SMA würde als neuer Auslöser für Bären dienen.

Auf der anderen Seite wird jeder signifikante Erholungsversuch wahrscheinlich auf unmittelbaren Widerstand um $3342 am 50-SMA stoßen. Ein Anstieg über dieses Niveau könnte das Metall auf $3371 heben. Stärke über diesem Punkt würde wahrscheinlich eine Short-Covering-Rallye auslösen, die es dem XAU/USD ermöglicht, das psychologische Niveau von $3400 erneut zu testen. Der positive Schwung könnte anhalten, würde jedoch wahrscheinlich in der Nähe von $3434–3435 gedeckelt sein. Ein nachhaltiger Anstieg über $3435 würde kurzfristige bärische Trends negieren und den Weg für weitere Gewinne öffnen.