Am Donnerstag handelte das EUR/USD-Paar seitwärts. Das Ergebnis der EZB-Sitzung hatte praktisch keinen Einfluss auf die Marktstimmung – und die Sitzung selbst verlief ereignislos. Infolgedessen bewegt sich das EUR/USD-Paar weiterhin in einer Spanne von 1.1712 bis 1.1802, ohne eines der Niveaus zu durchbrechen. Heute würde ein Abprallen von einem dieser Niveaus eine Bewegung in die entgegengesetzte Richtung zur anderen Grenze der Spanne signalisieren.
Das Wellenmuster im Stundenchart bleibt einfach und klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle konnte das vorherige Tief nicht durchbrechen, während die jüngste Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschritt. Trotz der verlängerten Korrektur bleibt der aktuelle Trend daher bullisch. Der fehlende echte Fortschritt in den US-Handelsverhandlungen, die geringe Wahrscheinlichkeit, Handelsabkommen mit den meisten Ländern zu schließen, und die Einführung neuer Zölle belasten weiterhin die bärischen Aussichten schwer.
Am Donnerstag hielt die EZB ihr fünftes Treffen zur Geldpolitik in diesem Jahr ab, nahm jedoch keine Änderungen an ihrer Geldpolitik vor. Zur Erinnerung, die EZB hatte in jedem ihrer vier vorherigen Treffen in diesem Jahr die Zinsen gesenkt. Allerdings hat sich die Inflation in der Eurozone auf den gewünschten Bereich verlangsamt, und die EZB bleibt äußerst besorgt über das Ergebnis der Handelsverhandlungen zwischen den USA und der EU. Sollte kein Abkommen erreicht werden, wird erwartet, dass Donald Trump höhere Zölle verhängt, was die EU zu einer Gegenreaktion veranlassen könnte, woraufhin die Inflation möglicherweise ansteigt. Aus diesem Grund ist es riskant, die Politik ohne ein Übereinkommen weiter zu lockern. Gleichzeitig würden Zölle die ohnehin schleppende europäische Wirtschaft belasten. Wird ein Abkommen erzielt, könnte die Wirtschaft etwas Entlastung spüren und die Inflation auf ihrem aktuellen Niveau bleiben. In diesem Fall könnte die EZB weitere Lockerungen in Betracht ziehen. Zukünftige geldpolitische Entscheidungen werden daher vom Ausgang der Gespräche zwischen Washington und Brüssel abhängen.
Auf dem 4-Stunden-Chart hat sich das Paar zugunsten des Euro umgekehrt und sich über dem Niveau von 1,1680 konsolidiert. Zuvor hatte der Euro unterhalb des aufsteigenden Trendkanals geschlossen. Dennoch zögere ich weiterhin, daraus zu schließen, dass ein Abwärtstrend begonnen hat. Meiner Meinung nach ist der Stundenchart derzeit informativer. Das Paar hat den Trendkanal nicht aufgrund eines starken Abwärtsdrucks verlassen, sondern wegen einer lang anhaltenden Korrektur. Die Aufwärtsbewegung könnte sich in Richtung der 161,8% Fibonacci-Marke bei 1,1854 fortsetzen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der jüngsten Berichtsperiode eröffneten professionelle Händler 971 neue Long-Positionen und schlossen 6.654 Short-Positionen. Der Sentiment in der Kategorie "Nicht-kommerzielle" bleibt optimistisch, vor allem dank Donald Trump, und verstärkt sich weiter. Spekulanten halten nun insgesamt 242.000 Long-Positionen und nur 113.000 Short-Kontrakte—eine mehr als zweifache Diskrepanz. Ebenfalls bemerkenswert ist die Anzahl grüner Zellen in der obigen Tabelle, die eine starke Akkumulation von Euro-Positionen anzeigen. In den meisten Fällen wächst das Interesse am Euro weiter, was bedeutet, dass das Sentiment gegenüber dem Dollar schwächer wird.
Seit 23 Wochen in Folge reduzieren große Händler Short-Positionen und erhöhen Longs. Die Divergenz in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed bleibt signifikant, aber Donald Trumps Politiken werden als einflussreichere Faktoren angesehen, da sie eine Rezession in der US-Wirtschaft auslösen und eine Reihe anderer struktureller, langfristiger Probleme für Amerika verursachen könnten.
Nachrichtenkalender für die USA und die Eurozone:
Der Wirtschaftskalender für den 25. Juli beinhaltet zwei Einträge. Der Gesamteinfluss des Nachrichtenumfelds auf die Marktstimmung an diesem Freitag könnte begrenzt sein.
EUR/USD Prognose und Handelstipps:
Der Verkauf des Paares ist heute im Falle eines Abpralls vom Niveau 1,1802 auf dem Stundenchart möglich, mit einem Ziel von 1,1712—oder im Falle eines Durchbruchs unter 1,1712, mit einem Ziel von 1,1645. Kaufgelegenheiten bestanden bei einem Abprall von 1,1574, einem Schlusskurs über 1,1645, oder einem Schlusskurs über 1,1712 mit einem Ziel von 1,1802. Heute können Long-Positionen weiterhin mit Zielen von 1,1802 und 1,1888 gehalten werden, bis ein Verkaufssignal auftritt. Ich empfehle, Stop-Loss-Orders näher an die aktuellen Kursniveaus heranzurücken.
Fibonacci-Gitter sind auf dem Stundenchart von 1,1574 bis 1,1066 und auf dem 4-Stunden-Chart von 1,1214 bis 1,0179 gezogen.
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