Am Mittwoch setzte das EUR/USD-Paar seinen Rückgang fort und konsolidierte sich unterhalb der Unterstützungszone bei 1,1260–1,1282. Daher könnte der heutige Kursrückgang in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Niveaus von 23,6% bei 1,1186 andauern. Eine Konsolidierung über der Unterstützungszone von 1,1260–1,1282 würde den Euro begünstigen und eine mögliche Erholung in Richtung 1,1320 und 1,1374 suggerieren.
Die Wellenstruktur im Stundenchart hat sich verändert. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle durchbrach das vorherige Hoch, aber die jüngste Abwärtswelle durchbrach das vorherige Tief. Dies deutet auf eine mögliche Trendwende hin zu einem bärischen Verlauf hin. Jüngste Nachrichten über die Aufhebung von EU-Zollerhöhungen und die gegenseitige Reduzierung von Zöllen zwischen China und den USA unterstützten die Bären.
Am Mittwoch gab es praktisch keine Nachrichten, lediglich am späten Abend kam die Veröffentlichung des FOMC-Protokolls. Zur Erinnerung: Dies ist ein Bericht über die letzte Sitzung der Federal Reserve und offenbart üblicherweise nichts Neues für Händler. Der gestrige Bericht war keine Ausnahme. Die Protokolle deuteten darauf hin, dass die meisten FOMC-Mitglieder eine vorsichtige Annäherung an die Geldpolitik angesichts der steigenden wirtschaftlichen Unsicherheiten bevorzugen. Fed-Vertreter wiesen auf die Unfähigkeit hin, die Auswirkungen der Handelskriege auf die Wirtschaft genau zu beurteilen, und ziehen es deshalb vor, die vollständigen Auswirkungen der Zölle abzuwarten. Derzeit ist unklar, welche von Trumps Zöllen bestehen bleiben, welche reduziert oder erhöht werden und mit welchen Ländern Handelsabkommen abgeschlossen werden. Folglich äußerte die Fed den Wunsch, den Zinssatz im Bereich von 4,25–4,5% zu belassen, bis die Situation klarer wird. Der Bericht hatte nur geringe Auswirkungen auf den Dollar.
Im 4-Stunden-Chart hat das Paar das 100,0%-Fibonacci-Niveau bei 1,1213 erreicht. Ein Abprallen von diesem Niveau würde den Euro unterstützen und weiteres Wachstum in Richtung des 127,2%-Retracements bei 1,1495 begünstigen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1213 erhöht die Wahrscheinlichkeit eines fortgesetzten Rückgangs in Richtung des 76,4%-Fibonacci-Niveaus bei 1,0969. Aktuell sind keine neuen Divergenzen bei den Indikatoren zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche haben professionelle Händler 3.507 Long-Positionen geschlossen und 6.814 Short-Positionen eröffnet. Die Stimmung der Gruppe „Nicht-kommerzielle Händler“ bleibt dank Donald Trump optimistisch. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen beträgt jetzt 206.000, während die Short-Positionen bei 132.000 liegen. Die Kluft wächst weiterhin zugunsten der Bullen. Somit bleibt der Euro gefragt, während der Dollar es nicht ist. Der Trend ist beständig.
Seit sechzehn Wochen reduzieren große Marktteilnehmer konsequent Short-Positionen und erhöhen Long-Positionen. Die Divergenz der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed spricht weiterhin für den US-Dollar, allerdings haben Trumps Politiken einen stärkeren Einfluss auf die Händler. Diese Politiken könnten zu einer Rezession in den USA und anderen langfristigen strukturellen Problemen führen.
Am 29. Mai umfasst der Wirtschaftskalender zwei wichtige Ereignisse in den USA. Die Marktreaktion könnte jedoch gedämpft sein, da die Händler bereits mit den BIP-Daten des 1. Quartals vertraut sind. Die Bären benötigen jetzt stärkere Unterstützung durch Nachrichten und Berichte, um den Schwung aufrechtzuerhalten.
Short-Positionen waren zuvor unterhalb der Zone 1,1374–1,1380 mit Zielen bei 1,1320 und 1,1282 möglich—beide wurden erreicht. Die Konsolidierung unterhalb von 1,1260–1,1282 erlaubt es Händlern, Shorts mit einem Ziel bei 1,1186 zu halten. Ich empfehle, Long-Positionen bei einem Rückprall von 1,1186 im Stundenchart mit einem Ziel von 1,1260–1,1282 in Betracht zu ziehen.
Fibonacci-Gitter sind im Stundenchart von 1,1574–1,1066 und im 4-Stunden-Chart von 1,1214–1,0179 konstruiert.
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