Analýza makroekonomických reportů

Na čtvrtek je naplánováno jen pár makroekonomických publikací a žádná z nich se nepovažuje za zásadní. Připomeňme ovšem, že včera vyšly důležitější reporty jak v USA, tak v EU, a přesto nevyvolaly téměř žádnou tržní reakci. Dnes se obchodníci budou muset spokojit se zcela vedlejšími údaji o nezaměstnanosti a cenách producentů v eurozóně a počtu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA. Domníváme se, že tyto výstupy pravděpodobně nevyvolají žádnou výraznou reakci obchodníků.

Přehled fundamentálních událostí

Na čtvrtek nejsou naplánovány ani žádné zásadní fundamentální události. V novém roce zveřejnilo své komentáře už několik členů FOMC (Výboru pro volný trh), ale ty jsou v kontextu prosincového postoje Jeromea Powella a celkové pozice Fedu bezvýznamné, zvlášť při absenci nových dat o zaměstnanosti, inflaci a trhu práce. Připomeňme, že postoj Fedu implikuje pauzu v uvolňování měnové politiky na lednovém zasedání a že během roku by klíčová sazba mohla být snížena jen jednou, jak naznačil poslední "dot plot" (graf bodových projekcí). Proto se postoj jednotlivých představitelů nebo celého výboru může změnit až po zveřejnění nových dat o Nonfarm Payrolls (zaměstnanosti mimo zemědělství), míře nezaměstnanosti a indexu spotřebitelských cen (CPI).

Celkové závěry

Čtvrtý obchodní den týdne mohou oba měnové páry nadále klesat. Euro by mohlo klesat v rámci klesajícího trendu a britská libra by mu mohla sekundovat. Nicméně nedoporučujeme zcela ignorovat signály k nákupu – neobjevil se žádný nový významný důvod pro posílení dolaru a pokles eura zatím vypadá poměrně nejednoznačně.

Základní pravidla obchodního systému:

1. Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
2. Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
3. Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
4. Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
5. Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
6. Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
7. Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.

Co je v grafech:

• Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
• Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
• Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.