Přehled makroekonomických údajů:

Ve čtvrtek je v kalendáři jen minimum makroekonomických údajů – navíc pouze sekundárního významu. V Německu budou publikována čísla o dovozu, vývozu a obchodní bilanci – nicméně tyto údaje patří mezi tzv. zpožděné indikátory a přes pozitivní nebo negativní překvapení obvykle nevedou k velkým pohybům.

Mohlo by se zdát, že včerejší zklamání z německé průmyslové výroby způsobilo pokles eura – ve skutečnosti se však euro téměř ihned po zveřejnění těchto čísel propadat přestalo. Ekonomické kalendáře pro Velkou Británii, eurozónu i Spojené státy zůstávají dnes z drtivé většiny prázdné.

Přehled důležitých událostí:

Ve čtvrtek je na programu pouze jedna zásadní fundamentální událost – ale zato velmi významná. Projev Jeroma Powella, předsedy Federálního rezervního systému, bývá vždy trhem pečlivě sledován, a za současných okolností má obzvlášť vysokou váhu.

Trh netrpělivě očekává jakékoli náznaky, jak Fed hodnotí výhled ekonomiky a jaká bude další trajektorie úrokových sazeb na zasedání, které proběhne na konci měsíce. Včera byl zveřejněn zápis z FOMC za září, podle kterého řada členů výboru podporuje pokračování měnového uvolňování.

Ovšem v září ještě USA nebyly v režimu rozpočtového "shutdownu". Dnes se vládní statistiky nezveřejňují, a řada klíčových indikátorů není k dispozici. Za těchto okolností může Fed zvolit přístup "počkáme a uvidíme" – tedy: "když nejsou data, není důvod rozhodovat."

Jinými slovy: Powell dostane spoustu otázek – a jeho vystoupení bude z hlediska dopadu na trhu bezkonkurenčně nejdůležitější událostí tohoto týdne.

Obecné závěry:

V závěru obchodního týdne mohou páry EUR/USD a GBP/USD nadále vykazovat nepravidelné a technicky těžko čitelné pohyby. Tento týden je od začátku poznamenán chaotickou strukturou pohybů – a Powellův projev může celou nejistotu jen dál prohloubit.

Začínající obchodníci stále mohou pracovat s reakcemi na nejbližší klíčové úrovně či cenová pásma, ale je nezbytné mít na paměti, že aktuální prostředí nenabízí ideální podmínky pro čisté technické signály. Doporučujeme zvýšenou opatrnost a pečlivý risk management.

Základní pravidla obchodního systému:

1. Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
2. Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
3. Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
4. Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
5. Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
6. Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
7. Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.

Co je v grafech:

• Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
• Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
• Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.
• Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.
• Začátečníci by si měli pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.