Analýza makroekonomických zpráv:

V úterý je na programu jen velmi málo makroekonomických zpráv. Německo, eurozóna, Spojené království a Spojené státy zveřejní druhé odhady indexů nákupních manažerů ve službách za červenec. Je však třeba poznamenat, že tyto indexy nepatří mezi klíčové ukazatele a trh obvykle reaguje primárně na první odhad. Druhé odhady se zpravidla od těch prvních významně neliší. Výjimkou je americký ISM PMI ve službách, který má na trh výrazný dopad. Očekává se, že v červenci vzroste z 50,8 na 51,5, ale skutečný výsledek může být méně optimistický. Americký dolar potřebuje nový impuls směrem dolů.

Analýza fundamentálních událostí:

V úterý se nečekají žádné zásadní fundamentální události. Trh je však nyní prakticky přesvědčen, že Fed sníží základní úrokovou sazbu v září – a možná opět během posledních dvou zasedání v roce 2025. Tato očekávání poskytují dostatečné důvody pro oslabení americké měny.

Obchodní válka zůstává hlavním faktorem, který trh sleduje, a v pátek nabrala nový směr. Nadále zastáváme názor, že jakákoli obchodní dohoda, která ponechává v platnosti cla, je ve skutečnosti pouze pokračováním obchodní války "v jiném kabátě". Obchodní dohody s EU nebo Japonskem sice USA krátkodobě prospívají, avšak globálně a fundamentálně trh zohledňuje novou obchodní architekturu a protekcionistickou politiku Donalda Trumpa. Prezident USA nadále zavádí nová cla a zvyšuje ta stávající, ve snaze vymáhat platby od všech zemí světa. Minulý týden jsme už viděli, jak může na tuto politiku americká ekonomika reagovat. Přestože HDP může dál růst, ostatní makroekonomické ukazatele se pravděpodobně nezlepší.

Nedávno Trump zvýšil cla pro 60 zemí a nyní plánuje zavedení cel proti Indii, která odmítá přestat nakupovat ruskou ropu. Jak jsme předpokládali, jakákoli dohoda s Trumpem nenabízí žádné záruky, že hned následující den nebudou vznesena nová obvinění nebo požadavky.

Závěry:

V úterý – druhý obchodní den týdne – mohou oba měnové páry pokračovat v růstu, který začal v pátek. Podle našeho názoru přinesl pátek tolik negativních zpráv pro americký dolar, že by mu to mohlo vystačit na celý týden ztrát. Proto by se dnešní obchodování mělo řídit především technickými úrovněmi, neboť fundamentálních zpráv bude minimum. Zároveň je však třeba počítat s vysokou pravděpodobností dalšího růstu hlavních měnových párů.

Základní pravidla obchodního systému:

1. Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
2. Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
3. Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
4. Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
5. Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
6. Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
7. Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.

Co je v grafech:

Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.

Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.

Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli vždy pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.