Pár EUR/USD ve čtvrtek pokračoval v růstu a konsolidoval se nad úrovní Fibonacciho retracementu 100,0 % (1,1574). Během noci se však prudce obrátil ve prospěch amerického dolaru, prorazil pod tuto úroveň a v současnosti pokračuje v poklesu k úrovni Fibonacciho retracementu 76,4 % (1,1574). Zpravodajské pozadí v posledních dvou dnech silně ovlivňovalo náladu na trhu a vysoká volatilita pravděpodobně přetrvá i dnes.

Vlnový pattern v grafu 1H zůstává jasný. Poslední dokončená klesající vlna neprorazila předchozí minimum, zatímco poslední rostoucí vlna bez problémů překonala předchozí maximum. Tím se potvrzuje pokračování aktuálního býčího trendu. Nedávné zprávy o zvýšení cel na ocel a hliník přinutily medvědy opět ustoupit a absence skutečného pokroku v jednáních mezi USA a Čínou jim brání znovu zaútočit. O medvědím trendu lze uvažovat jen v případě, že se pár zkonsoliduje pod zónou 1,1374–1,1380.

Donald Trump ve čtvrtek oznámil úmysl zvýšit cla na všechny země, které v současnosti jednají s USA o obchodu. Tento krok byl oznámen, ale dosud nebyl realizován. Zdá se, že jde o další strategii nátlaku vůči zemím, které by podle Trumpa měly buďto zmírnit omezení vůči americkému zboží, nebo nepřímo více přispívat do rozpočtu USA prostřednictvím amerických spotřebitelů. Trump tvrdí, že jednání postupují příliš pomalu, a proto hrozí vyššími cly.

Stojí za připomínku, že Trump před dvěma měsíci vyhlásil 90denní "celní příměří", během kterého měla dovozní cla zůstat v platnosti, ale měla být snížena na minimum 10 %. Do vypršení této lhůty zbývá přibližně měsíc a žádná obchodní dohoda zatím nebyla podepsána. Jen předběžná dohoda s Velkou Británií, ale ta zatím nebyla oficiálně uzavřena. Obchodní válka se tak dále vyostřuje, což býkům obden dává nové důvody ke vstupu na trh.

Pár předtím v grafu 4H dosáhl úrovně Fibonacciho retracementu 127,2 % (1,1495) a zkonsolidoval se nad ní, což naznačuje, že eura může pokračovat v růstu k dalšímu cíli 1,1680. Rostoucí kanál jasně naznačuje pokračování býčího trendu. Průraz pod úroveň 1,1495 by mohl vést k obratu ve prospěch amerického dolaru a poklesu ke spodní hranici kanálu. Na žádném indikátoru aktuálně nejsou patrné nové divergence.

COT report:

Profesionální obchodníci uzavřeli během posledního sledovaného týdne 1 540 long pozic a 4 830 short pozic. Sentiment v nekomerční skupině zůstává býčí, z velké části kvůli Donaldu Trumpovi. Celkový počet long pozic v rukou spekulantů je aktuálně 203 000, zatímco short pozic je 120 000. Rozdíl mezi nimi (s několika výjimkami) stále narůstá. Uvedené ukazuje na silnou poptávku po euru a malý zájem o dolar nikoli. Celková situace zůstává beze změny.

Velcí obchodníci už 18 týdnů v kuse snižují short pozice a zvyšují long pozice. Rozdíl mezi měnovou politikou ECB a Fedu je teď už značný, ale Trumpova politika je pro obchodníky ještě rozhodnějším faktorem, protože může vést k recesi v USA a dalším dlouhodobým strukturálním problémům.

Zpravodajský kalendář pro USA a eurozónu:

• Eurozóna – Index spotřebitelských cen v Německu (06:00 UTC)
• Eurozóna – Změna průmyslové produkce (09:00 UTC)
• USA – Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity (14:00 UTC)

Ekonomický kalendář obsahuje 14. června tři sekundární události. Vliv zpravodajského pozadí na tržní náladu by měl být tedy slabý nebo nulový. Obchodníci mají už dostatek informací na to, aby pokračovali v prodeji amerického dolaru, aniž by museli brát v úvahu inflaci v Německu nebo průmyslovou produkci v eurozóně.

Prognóza a obchodní doporučení pro pár EUR/USD:

Prodej páru byl možný po uzavření pod 1,1574 v grafu 1H s cílem 1,1454. Předtím jsem doporučoval nákup po odrazu od zóny 1,1374–1,1380 s cíli 1,1454 a 1,1574 – obou bylo dosaženo. Nové long pozice lze zvažovat po odrazu od 1,1454 nebo po uzavření nad 1,1574.

Fibonacciho úrovně jsou zakresleny následovně: 1,1574–1,1066 v grafu 1H a 1,1214–1,0179 v grafu 4H.