Rok 2025 nezačal pro americký index S&P 500 (SPY) zrovna nejlépe. Přestože se trh částečně zotavil z výrazného poklesu, index byl ke konci dubna stále o 4 % níže než na začátku roku. V jednom okamžiku však jeho propad přesáhl dokonce 15 %. Obavy z medvědího trhu tak sice polevily, ale nálada investorů zůstává opatrná a volatilita na trzích přetrvává.
S&P 500 zakončil tři ze čtyř prvních měsíců roku v záporném teritoriu, což vzbuzuje otázky, zda to nevěstí další pokles. Historická data však ukazují, že podobné začátky nejsou zcela výjimečné – za posledních 25 let k nim došlo čtyřikrát. A výsledek? Rozdílný podle roku.
Například v roce 2022, kdy S&P 500 za první čtyři měsíce klesl o 13,3 %, následoval celoroční pokles o téměř 20 %. Ještě horší byl vývoj v roce 2008 během finanční krize – tehdy propad o 5,6 % do dubna vyústil v celoroční ztrátu 38,5 %.
Naopak rok 2005 ukázal, že slabý začátek nemusí nutně znamenat špatný rok – i po poklesu o 4,5 % během prvních měsíců skončil index celoročně v plusu o 3 %.
V roce 2025 byl pokles indexu po čtyřech měsících zhruba 5,3 %, tedy podobný jako v roce 2008, ale zatím není jasné, jak se situace dále vyvine. Trhy se sice stabilizují, ale zůstávají křehké a reagují citlivě na jakékoliv nové zprávy o inflaci, úrokových sazbách nebo geopolitickém napětí.
I když historické paralely nabízejí zajímavý pohled, investoři by se jimi neměli nechat příliš svázat. Každý rok má svá specifika a časování trhu bývá často neefektivní a může vést ke ztrátám.
Místo spekulací, zda trh klesne či poroste, se nabízí přístup zaměřený na hodnotové akcie. Ty jsou obvykle méně volatilní a lépe chrání investora v období nejistoty. Zároveň nabízí možnost stabilního výnosu prostřednictvím dividend.
Jednou z možností, jak do takových titulů investovat, je ETF fond Vanguard Value Index Fund ETF (VTV). Ten se zaměřuje na akcie s nízkým poměrem ceny k zisku (P/E) a investuje především do finančního, zdravotnického a průmyslového sektoru.
ETF VTV je letos sice mírně v poklesu (zhruba o 1 %), ale předčil vývoj indexu S&P 500, což potvrzuje jeho relativní odolnost vůči tržnímu poklesu. Průměrné ocenění akcií v portfoliu ETF je nižší než u širšího trhu – P/E kolem 19, zatímco u S&P 500 je blíže k 23.
Mezi největší pozice ve fondu patří Berkshire Hathaway (BRK-A) (BRK-B) (3,7 %), JPMorgan Chase (JPM) (3,2 %) a ExxonMobil (XOM) (2,4 %). Díky tomu fond nabízí nejen diverzifikaci, ale i dividendový výnos kolem 2,4 %, což z něj činí atraktivní volbu pro investory hledající pasivní příjem. Navíc má fond extrémně nízké náklady – roční poplatek pouze 0,04 %.
V období zvýšené volatility a nejistoty se tak VTV může stát bezpečným přístavem, který umožní investorům zůstat na trhu a zároveň snížit riziko případných větších ztrát.
Ačkoliv se začátek roku 2025 nesl ve znamení poklesů, z historického hlediska neznamená nutně špatný rok. Trhy zůstávají proměnlivé, ale pro dlouhodobé investory je stále klíčové držet se strategie, diverzifikovat a vyhýbat se emocionálním rozhodnutím.
Investice do hodnotových ETF fondů, jako je VTV, představuje způsob, jak zůstat investován a zároveň omezit volatilitu portfolia. Přinášejí stabilní příjem a potenciál růstu, zejména pokud bude trh hledat oporu v tradičních sektorech, které nejsou přehnaně nadhodnocené.
Pasivní investování pomocí chytrých ETF fondů se v posledních ~ 5 letech stalo vysoce populární i u nás v Česku.
隨著美中貿易戰的再度升溫及對科技出口的新限制威脅,美國股市正經歷恐慌。
儘管企業盈利強勁,標普500指數仍有所下滑,這凸顯出政治不確定性和通脹預期的不利影響。
分析師警告說,衝突進一步升級可能導致企業利潤下降並增加短期波動性。
點擊此鏈接了解詳情。
美國股市指數進一步下跌:S&P 500 指數下跌了 0.53%,納斯達克 100 指數下降了 0.91%。
同時,歐洲市場受益於企業強勁的盈利和改善的商業信心,呈現上升趨勢。
由於美國對俄羅斯生產商的制裁推動了油價上漲,這給美國市場帶來壓力,並可能影響通脹預測。
詳情請點擊連結。
提醒您,InstaForex 提供最佳的股票、指數和衍生品交易條件,助您有效地從市場變動中獲利。