Proč si Wall Street opět zamilovala akcie společnosti Carnival?

Analytici stále zvyšují cílové ceny akcií největšího světového provozovatele výletních lodí před tím, než tento týden zveřejní nové finanční údaje.

V tomto období roku, kdy analytici připravují své hodnocení, se společnost Carnival Corp. (CCL) (CUK) dostává do centra pozornosti.

Nejméně šest profesionálů z Wall Street minulý týden zvýšilo své cílové ceny pro největšího provozovatele výletních lodí na světě. Tento týden začíná Wells Fargo, která se stala poslední firmou z Wall Street, která zvýšila svůj cenový cíl pro akcie ještě před pondělním otevřením trhu.

Nejedná se o mírné revize. Všechny z těchto sedmi nedávných pohybů kromě jednoho zvyšují krátkodobý růst Carnivalu o 5 až 8 dolarů, což je výrazný nárůst pro akcie, které vstupují do nového obchodního týdne těsně nad 25 dolary. Společnost Carnival urazila dlouhou cestu od doby, kdy pandemie pozastavila provoz v tomto odvětví.

Od začátku loňského roku se cena akcií nyní více než ztrojnásobila, ale mnozí analytici se zřejmě domnívají, že vzestupy budou pokračovat i v roce 2025.

Důvody pro nákup akcií společnosti Carnival

Ekonomické klima je pro akcie plavebních společností příznivé. Nejde jen o zadržovanou poptávku, která je hnacím motorem odvětví po delší odstávce. Jsme již několik let po oživení a čísla již značně předstihují rekordy provozovatele z doby před pandemií. Tržby, průměrný příjem na cestujícího a vklady zákazníků na budoucí plavby nebyly nikdy vyšší.

Marže se nadále zvyšují, protože skokové nárůsty v dolní linii překonávají nárůsty v horní linii. Upravený zisk na akcii vzrostl v posledním úspěšném čtvrtletí společnosti Carnival o 62 % díky 15% meziročnímu nárůstu tržeb.

Analytici se snaží dohnat společnost Carnival a její kolegy. Pro investora společnosti Carnival je zábavné to sledovat.

Bez ohledu na to, co profesionálové z Wall Street zřejmě předpovídají finančním výsledkům této výletní společnosti, globální lídr v oblasti tržeb stále s lehkostí předbíhá analytiky. Stačí si prohlédnout, jak se společnosti Carnival dařilo v porovnání s očekáváním trhu v posledních dvou letech.

Za posledních 24 měsíců Carnival osmkrát překonal hospodářský výsledek, ale nejde jen o to. Okrajová překvapení na začátku této série se v posledních pěti aktualizovaných finančních zprávách rozšířila na minimálně dvouciferná procenta překonání. Společnost Carnival oznámí své výsledky za čtvrté fiskální čtvrtletí koncem tohoto týdne, v pátek ráno.

Mělo by být jasné, že analytici se budou snažit zvýšit své cílové hodnoty, když budou tento týden podávat zprávu. Nechtějí být znovu přistiženi při nedostatku, ale historie a dynamika naznačují, že se bude opakovat další výkon.

Držte kurz k dalšímu růstu

Analytici začali letošní rok modelováním konsensuálního průměrného 11% růstu tržeb společnosti Carnival za celý rok 2024. Drželi se upraveného zisku ve výši 1,28 dolaru na akcii. Po třech fiskálních čtvrtletích tohoto roku ti samí profesionálové z Wall Street nyní sázejí na upravený zisk ve výši 1,33 USD na akcii při 16% skoku v tržbách.

Ve fiskálním roce, který začal na začátku tohoto měsíce, vidí zpomalení příjmů na méně než 5 % s výsledkem 1,71 USD na akcii, ale profesionálové z Wall Street již dva roky vytrvale míří příliš nízko.

I kdyby Carnival ve fiskálním roce 2025 nakonec vydělal 1,71 dolaru na akcii, stále oceňuje akcie na rozumný patnáctinásobek budoucího zisku. To je překvapivě málo, zejména u akcií, které investoři mohli na začátku loňského roku koupit za méně než třetinu jejich současné ceny.

Mohly by se vyskytnout zádrhele. Z ranní aktualizace analytiků Wells Fargo vyplývá, že výsledky ve fiskálním roce 2025 by mohly ovlivnit kurzové vlivy. Společnost Carnival by zřejmě nedopadla dobře, kdyby se ekonomika zastavila nebo kdyby v některém z jejích oblíbených přístavů došlo ke geopolitickým nepokojům.

Krátkodobý výhled na akcie bude i nadále býčí, pokud vklady zákazníků zůstanou na vyšší úrovni než před rokem, ale dynamika se nikdy nepíše trvalým inkoustem.

Prozatím by bylo chybou sázet proti optimistům, když akcie rostou a série pozitivních výsledků je na dosah. Klíčové však bude, co společnost Carnival oznámí a jaké informace poskytne v pátečním ranním hovoru k výsledkům. Užívejte si růstový potenciál, ale nezapomínejte mít plán pro případné komplikace.