Нарастващата тенденция при Ethereum и спадът на Bitcoin допринасят за по-волатилна пазарна среда. Инвеститорите сега насочват вниманието си към Ethereum, тъй като Bitcoin значително се е оттеглил. Междувременно се очаква компаниите в широкия индекс S&P 500 да отбележат допълнителни печалби след последните рекордни върхове.

Крипто пазарът стартира седмицата с дълбоки загуби, след като голям притежател на BTC задейства масови ликвидации при мащабна разпродажба. Това породи съмнения относно перспективите на Bitcoin за септемврийско рали. Исторически, септември винаги е бил "мечи" месец за BTC. Вероятността историята да се повтори е висока, особено след като крипто китовете се преместват към Ethereum, бутащи BTC обратно до подкрепа на $112,000.

Повишеният обем на покупки укрепи позицията на Ethereum, докато Bitcoin, в сравнение, е в упадък. Движещата сила зад това бе действието на голям крипто кит, който разположи 22,769 BTC ($2.59 милиарда) на Hyperliquid, след това купи 472,920 ETH на спот ($2.22 милиарда) и откри позиция за 135,265 ETH ($577 милиона). Размерът на това действие веднага привлече вниманието на пазара към Ethereum, поставяйки въпроса дали втората по големина криптовалута скоро може да надмине първата (BTC).

Избор между Ethereum и Bitcoin

В тези условия интересът към фючърси на ETH на CME рязко нарасна, показвайки участие на професионалисти и умерен спад в търговията на дребно. В същото време, инвеститорският интерес към Bitcoin е намалял, тъй като последното му ценово движение бе доста по-малко убедително от това на Ethereum. Анализатори вярват, че Bitcoin сега е навлязъл в етап на консолидация.

Независимо от това, е рано да се каже, че Ethereum излиза от сянката на Bitcoin. Въпреки това, комбинацията от доверието на китовете, институционалната дейност и "бичи" технически сигнали дава предимство на Ethereum в настоящата пазарна динамика. Ако импулсът продължи, Ethereum вероятно ще запази възходящата си тенденция, оставяйки Bitcoin да се консолидира, докато пазарът тества доколко ETH може да напредне.

Bitcoin достига пиковото ниво на трудност

Технически, обратът на Bitcoin от марка $111,000 в началото на август не успя да набере скорост. Късното лятно връщане повиши BTC с 10%, до $123,000, но биковете успяха да постигнат само още 3.27% увеличение. Това предизвика дълбока корекция, спираща дългите позиции, и цената падна обратно до $110,000. Във вторник, 26 август, Bitcoin търгуваше на $110,030, неспособен да тръгне нагоре.

Паническите разпродажби през уикенда върнаха BTC до критичната зона на подкрепа от $113,000, с над $846 милиона в ликвидирани дълги позиции – основно от тези, които направиха преждевременно заложение на поскъпването на BTC. Последваща реакция беше покачването на Bitcoin до $113,491, но след това се свлече до $110,584, което е 0.92% загуба за деня надолу и над 2% спад за 24 часа. За кратко, BTC премина границата от психологическите $110,000, но бързо се възстанови, преди алгоритмичните търговци да започнат мащабни продажби.

В резултат на това, Bitcoin загуби 3% през август, докато Ethereum нарасна с 25%. През септември – традиционно негативен месец за BTC – и с оглед на предстоящата среща на FOMC, капиталът продължава да предпочита Ethereum. Според анализатори, настоящите тенденции насочват към спад на доверието в BTC. Активната ротация на капитала определя перспективи за "мечи" септември за Bitcoin. Въпреки това, биковете на BTC могат да намерят подкрепа в експоненциалните плъзгащи средни, и тенденцията на Bitcoin остава възходяща в дългосрочен план.

Ситуацията с Ethereum също е комплексна; активът преминава през вълнения. В неделя ETH достигна нов исторически връх на $4,946, но по-късно се търгува на 10% под това ниво. След голямата волатилност и скок до $4,800, ETH се установи малко над $4,400. Острото отдръпване от зоната на съпротива при $4,800 предполага, че много търговци запазиха печалбите си веднага след новия ATH. Въпреки това, общата перспектива за ETH остава положителна.

Ethereum е подкрепен и от факта, че лъвският дял от приходите сега се пренасочва към този токен. Търговците закупиха ETH на стойност $2 милиарда и спекулираха с още $1.3 милиарда, потвърждавайки значителни промени в потоците на виртуални пари.

Индексът S&P 500: обещаващи перспективи

С оглед на тези събития, стратегите по валутите на Jefferies увеличиха своята целогодишна прогноза за индекса S&P 500 до 6,600 точки. Високите корпоративни печалби за второто тримесечие на 2025 г. и намалените притеснения относно икономиката на САЩ подхраниха оптимизма на анализаторите. Преди това, Jefferies прогнозираха 5,600 точки – единствената прогноза под 6,000 по това време.

Други големи брокерски фирми като UBS, Citigroup и HSBC също повишиха своите цели на фона на подобрените пазарни настроения. Водещите компании в S&P 500, фокусирани върху изкуствения интелект и акциите от "Великолепната седморка" (G7), показаха значителен растеж. Освен това, финансовият сектор като цяло демонстрира устойчивост, което предполага благоприятна макроикономическа обстановка.

Jefferies също прогнозира почти 10% увеличение на печалбата на акция за S&P 500 до $267, подкрепящо перспективата за стабилен растеж на печалбите. Анализаторите на компанията потвърждават прогнозата си за три допълнителни намаления на лихвените проценти от Фед през 2025 г., започвайки през септември, позовавайки се на по-предпазливите коментари на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл в Джаксън Хол.

Въпреки нарастващия оптимизъм сред брокерите, компаниите от различни сектори все още виждат тарифите като пречка за печалбите и рентабилността. Все пак, въздействието на тези тарифи изглежда по-малко значително в сравнение с предходното тримесечие, благодарение на мерките за контрол на разходите и по-ефективната логистика.