След като последният доклад за инфлацията показа, че потребителските цени в САЩ се ускориха до 3.5%, много големи компании и банки издадоха актуализираните си прогнози за лихвения процент на Федералния резерв през 2024 г. Но нека започнем да разбираме този въпрос не с тях, а с инструмента CME FedWatch, който се счита за бенчмарк за определяне на пазарното настроение. Само преди няколко седмици вероятността за ослабване на федералната политика през юни беше 65%. Това всъщност не е толкова висока, просто малко повече от поговорката за 50/50. Но преди публикуването на данните за инфлацията пазарът стана по-малко оптимистичен. В сряда сутринта вероятността вече беше 56%, а вечерта се обърна към 19%. Освен това, пазарите в момента ценят с 38% вероятност орязване на лихвите през юли. Дори през септември вероятността за орязване на лихвите е само 45.6%! Изобщо казано, пазарът рязко промени очакванията си относно лихвения процент на Фед и вече не очаква никакви орязвания през следващите четири заседания на ФОМС!

Такава драстична промяна предоставя много силен подкрепа за щатския долар. Разбира се, не трябва да очакваме долара да се оцени с 300-400 пипса за две седмици само поради този фактор. Все пак, за следващите шест месеца, той ще получи отлична база за изграждане на силата си. Напомням ви, че вероятността за орязване на лихвите на Европейската централна банка през юни е 90%. Повечето икономисти се съгласяват, че ЕЦБ ще орязва лихвите на всяко второ заседание. Следователно, към момента на първото орязване на лихвите в САЩ, ЕЦБ може да е провел две рунди орязвания.

Анализаторите на BlackRock също смятат, че инфлацията е голяма загриженост за Федералния резерв, и вече се очаква първото понижаване на лихвите да се случи до края на годината. Wells Fargo очаква само две понижавания на лихвите тази година, по едно във всяко от третото и четвъртото тримесечие. Инфлацията в сектора на услугите намалява бавно, което ще има продължителен ефект върху общата инфлационна стойност. Wells Fargo вярва, че 10 членове на Федералния отворен пазарен комитет ще откажат предишното си мнение за три или повече понижавания на лихвите тази година. В четвъртък The Wall Street Journal отбелязва, че растежът на инфлацията, надвишаващ очакванията за трети пореден месец, отлага възможното първо облекчаване до края на 2024 г.

Анализ на вълните за EUR/USD:

Базиран на извършения анализ на EUR/USD, заключавам, че се формира мечова вълнена структура. Вълните 2 или b и 2 в 3 или c са завършили, така че в близко бъдеще очаквам формирането на импулсивна надолу вълна 3 в 3 или c със значително понижение на инструмента. Разглеждам къси позиции с цели близо до 1.0462, което съответства на 127.2% Фибоначи, тъй като фонът на новините продължава да бъде на страна на долара. Продажният сигнал, който ни е необходим близо до 1.0880, беше формиран тази седмица.

Анализ на вълните за GBP/USD:

Вълнената структура на инструмента GBP/USD подсказва за спад. Разглеждам продажбата на инструмента с цели под нивото от 1.2039, тъй като вярвам, че вълната 3 или c ще започне по-рано или по-късно. Все пак, докато не можем да гарантираме, че вълната 2 или b е приключила, инструмента все още може да се покачи до нивото от 1.3140, което съответства на 100.0% Фибоначи. Цените не са се отдалечили много от върховете, така че не можем да потвърдим започването на вълната 3 или c.

Ключови принципи на моя анализ:

Вълнените структури трябва да бъдат прости и разбираеми. Комплексните структури са трудни за работа и често внасят промени.

Ако не сте уверени в движението на пазара, по-добре е да не влизате в него.

Не можем да гарантираме посоката на движението. Не забравяйте за поръчките Stop Loss.

Анализът на вълните може да се комбинира с други видове анализ и стратегии за търговия.