يحاول الذهب استعادة زخمه الصعودي، معوضًا جزئيًا خسائر اليوم السابق، لكن السوق لا يزال غير مؤكد بشأن الحركة المستقبلية. يمارس الدولار الأمريكي تأثيرًا إيجابيًا على الأسعار، مما يجذب بائعين جدد على الرغم من بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأقوى من المتوقع يوم الخميس. يعتقد المتداولون أن الاحتياطي الفيدرالي قد يستأنف دورة خفض الفائدة في أقرب وقت في سبتمبر، مما يدعم الطلب المتجدد على الذهب.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، هناك احتمال لخفضين في الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس لكل منهما قبل نهاية هذا العام. هذه التوقعات تحد من قوة الدولار الأمريكي الإضافية وتخلق ظروفًا مواتية لنمو أسعار الذهب. في الوقت نفسه، أدى الارتفاع الأخير في توقعات التضخم إلى تقليل احتمالية تخفيف السياسة النقدية بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، فإن الشعور السائد بالمخاطرة في الأسواق يحد من المكاسب الكبيرة في هذا الأصل الآمن. أدى تمديد الهدنة الجمركية بين الولايات المتحدة والصين لثلاثة أشهر أخرى إلى تخفيف المخاوف بشأن حرب تجارية شاملة محتملة بين أكبر اقتصادين في العالم. وقد عزز ذلك ثقة المستثمرين وحافظ على الشعور الإيجابي عبر الأسواق المالية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الآمال في حل النزاع المطول في أوكرانيا في القمة الأمريكية الروسية المقبلة يوم الجمعة تدعم التفاؤل بشكل أكبر. تخلق هذه التطورات خلفية مواتية للأصول ذات المخاطر، مما يحد بدوره من قدرة الذهب على التقدم.

لذلك، سيكون من الحكمة انتظار اهتمام شراء أكثر جوهرية قبل تأكيد أن أسعار الذهب قد وصلت إلى القاع.

يشير نقص الشراء القوي إلى أن الاتجاه الحالي لا يزال هبوطيًا وأن مسار المقاومة الأقل لا يزال نحو الهبوط. في هذا البيئة، يمكن اعتبار أي انتعاش لاحق في أسعار الذهب كفرصة للبيع، حيث قد يفقد الزخم بسرعة ويعود إلى الاتجاه الهبوطي السائد. يُنصح المشترون بالبقاء حذرين.

اليوم، يجب على المتداولين التركيز على الإصدارات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية للحصول على فرص محتملة: بيانات مبيعات التجزئة الشهرية، ومؤشر إمباير ستيت للتصنيع، ومؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان إلى جانب توقعات التضخم.

من الناحية الفنية، فإن الفشل المتكرر في الاختراق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 ساعة (SMA) والمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 ساعة يفضل الدببة. تظل مؤشرات التذبذب على الرسم البياني الساعي في المنطقة السلبية، بينما بدأ مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي في الاتجاه نحو الانخفاض، مما يعزز النظرة الهبوطية على المدى القصير. وبالتالي، من المرجح أن تظل أي محاولة للتعافي محدودة بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 ساعة، والذي يبلغ حاليًا حوالي 3353 دولارًا. إذا تم اختراق هذا المستوى، يمكن أن يعيد الذهب اختبار أعلى مستوى له يوم أمس عند 3375 دولارًا، مع المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 ساعة كعقبة تالية. يمكن أن يمتد هذا الزخم نحو المستوى النفسي الرئيسي البالغ 3400 دولار.

من ناحية أخرى، يعمل مستوى 3330، الذي يمثل أدنى مستوى له في أسبوعين يوم الخميس، كدعم فوري. يمكن أن يؤدي البيع المتجدد إلى تعريض الذهب لانخفاض حاد نحو مستوى 3300. سيؤكد الكسر المستمر دون هذا المستوى التحيز الهبوطي على المدى القصير ويفتح الطريق لمزيد من الانخفاضات.