Marco temporal de 4 horas

Datos técnicos:

Canal de regresión lineal superior en dirección hacia abajo.

Canal de Regresión Lineal Junior: Dirección - hacia abajo.

Media móvil (20; suavizada) al alza.

El jueves, el par EUR/USD continuó operando de forma absolutamente inaudible. Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que no importa si hay estadísticas macroeconómicas o no, de todos modos en la mayoría absoluta de los casos la volatilidad del par EUR/USD sigue siendo extremadamente baja. Por ejemplo, en la ilustración anterior vemos una tendencia alcista que comenzó hace 10 días. Durante este tiempo el par ha subido... (*pausa teatral*)... 120 pips. 120 puntos en 8 días de cotización. Y no es que el precio haya subido 300 puntos y luego haya bajado 180. No, ¡es todo el movimiento de los últimos 8 días de operaciones! Así pues, incluso con este ejemplo está claro que aunque los operadores abrieran posiciones largas hace 10 días y no las cerraran en todo ese tiempo, ganarían como máximo 100 pips, y eso es todo el movimiento del par en este periodo. Como suele decirse, los comentarios son innecesarios. Así que, desde el punto de vista técnico, seguimos teniendo una tendencia alcista y un movimiento alcista "alucinante". Ambos canales de regresión lineal siguen dirigidos a la baja, lo que da la oportunidad a los osos de empezar a crear presión sobre el euro en cualquier momento y reanudar la tendencia bajista. No obstante, debería considerarse la posibilidad de mantener posiciones largas hasta que el precio se consolide por debajo de los muvings. Con respecto a los antecedentes macroeconómicos... No hay nada que hablar. Los mercados se las arreglan para ignorar incluso las raras publicaciones importantes. No tienen ninguna influencia en el movimiento del par en este momento. Ni siquiera la volatilidad está aumentando. En cuanto a los antecedentes fundamentales, el dólar estadounidense ignoró todos los temas relacionados con el límite de la deuda del gobierno de los Estados Unidos, ignoró todos los discursos de Joe Biden y otros miembros del Senado de los Estados Unidos, ignoró la falta de entendimiento entre demócratas y republicanos, ignoró las declaraciones absolutamente neutrales de los miembros de la Reserva Federal en un momento en el que deberían haber dejado claro hace tiempo cuándo comenzaría a reducirse el programa de flexibilización cuantitativa. Por consiguiente, no hay razón para esperar que los mercados reaccionen repentinamente a las declaraciones de Raphael Bostic o James Bullard de manera inesperada en este momento.

Además, ahora se ha renovado la presión en todo el mundo con respecto a la pandemia del "coronavirus". El número de casos está aumentando en los países europeos y varios países ya han impuesto "cierres". En Estados Unidos, el número de muertes por "coronavirus" está aumentando y también se ha encontrado una nueva cepa, que es una subespecie de la "cepa delta". Así, tanto la economía estadounidense como la europea podrían enfrentarse pronto a una nueva fase de estancamiento. O podrían exigir una ampliación de sus medidas de estímulo. Tampoco es el caso del banco central, que hasta ahora sostiene unánimemente que la alta inflación es sólo temporal y que la política monetaria empezará a endurecerse lentamente en los próximos meses. Naturalmente, hasta ahora sólo se habla de los programas de flexibilización cuantitativa: QE y PEPP. Sin embargo, los mercados están cansados de esperar la actuación de la Fed y el BCE.

Y es la Reserva Federal la que está más preocupada. En Estados Unidos la inflación ya se ha disparado al 5,4% y en la UE sólo es del 3,4%. Por lo tanto, no es en vano la voz de alarma de los inversores estadounidenses, que ven literalmente cómo se devalúa su dinero. Por eso los índices bursátiles, junto con el bitcoin, siguen subiendo, ya que son ahora las mejores coberturas contra la inflación. Y en cualquier caso, la Fed sigue imprimiendo 120.000 millones de dólares al mes, que se canalizan hacia la economía, inflando aún más su oferta monetaria. De este modo, los operadores esperaban que la Fed redujera el programa QE en septiembre y ahora esperan que lo haga en noviembre. Sin embargo, hasta ahora ningún miembro de la Fed ha declarado explícitamente que se tomará una decisión de este tipo en la próxima reunión. Por lo tanto, no es ni mucho menos seguro que se tome una decisión de este tipo. En consecuencia, el dólar ha recibido avances demasiado tempranos por parte de los operadores, cuando ha subido casi sin interrupción durante un mes y medio. Pero de momento no tiene prisa por bajar frente al euro, a diferencia del par libra/dólar.

La volatilidad del par de divisas EUR/USD al 22 de octubre es de 45 pips y se caracteriza como "baja". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1581 y 1,1671. Un giro del indicador Haiken Ashi hacia arriba señalará una posible reanudación del movimiento alcista.

Los niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,1597

S2 - 1,1536

S3 - 1,1475

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,1658

R2 - 1,1719

R3 - 1,1780

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD sigue estando por encima de la línea de media móvil, por lo que la tendencia sigue siendo alcista y la volatilidad es baja. Por lo tanto, hoy se pueden considerar nuevas posiciones largas con objetivos en 1,1658 y 1,1671 después de que termine el rebote a la baja y el indicador Haiken Ashi se invierta al alza. La venta del par debería abrirse si el precio se mueve por debajo del muving con un objetivo de 1.1536.

Recomendamos leer:

Análisis del par GBP/USD. 22 de octubre. La claridad de las declaraciones de los funcionarios de la Fed es sorprendente.

Explicación de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

Línea de media móvil (ajustes de 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.