Společnost Deere & Company, známá jako světový lídr ve výrobě zemědělské a stavební techniky, oznámila silné výsledky za druhé fiskální čtvrtletí, které překonaly očekávání trhu. Přestože firma zároveň snížila celoroční výhled zisků, akcie ve čtvrtek výrazně posílily. Reakce investorů se může na první pohled zdát paradoxní, ale při bližším pohledu je zřejmé, že za růstem cen akcií stojí kombinace lepších čísel, zmírnění nejistot a důvěry ve stabilní pozici firmy i v náročném období.
Za druhé fiskální čtvrtletí oznámila společnost Deere čistý zisk 1,8 miliardy dolarů, přičemž analytici podle agentury Bloomberg očekávali výsledek kolem 1,5 miliardy. I když jde o pokles oproti stejnému období loňského roku, kdy firma dosáhla zisku 2,4 miliardy dolarů, investoři přivítali lepší než očekávané výsledky pozitivně. Tržby z prodeje zemědělské a stavební techniky dosáhly 11,1 miliardy dolarů, zatímco prognóza analytiků činila 10,8 miliardy. Ve srovnání s předchozím rokem jde sice o pokles z 13,9 miliardy dolarů, ale v kontextu aktuálních podmínek jde o slušný výsledek.
Klesající zisky i tržby nejsou v případě výrobců zemědělské techniky překvapivé. Příjmy amerických zemědělců totiž v roce 2024 poklesly na 139 miliard dolarů z loňských 147 miliard a výrazně z rekordních 182 miliard dosažených v roce 2022. Nižší příjmy farmářů logicky vedou k omezení výdajů na novou techniku. I přesto zůstává Deere ziskový a nadále generuje silné výsledky.
Zajímavé je, že i přes oznámené snížení prognózy pro fiskální rok 2025 reagovali investoři pozitivně. Společnost nyní očekává čistý zisk mezi 4,8 a 5,5 miliardy dolarů, což je mírně pod dřívějším rozpětím 5 až 5,5 miliardy. Loni přitom dosáhla zisku 7,1 miliardy. Nový výhled odráží očekávané dopady cel a dalších makroekonomických faktorů. Deere přitom nezveřejnil konkrétní výši dopadů cel, ale uvedl, že může být zasažen nepřímo, například přes zvýšené náklady na komponenty dovážené z Mexika a Evropy, i přímo, protože celní politika ovlivňuje rozhodování zákazníků v zemědělském sektoru.
Trhy však zareagovaly příznivě, což potvrzuje nárůst ceny akcií o 4,8 % na 521,57 USD během čtvrtečního obchodování. To je výrazné zhodnocení, zejména ve srovnání s poklesem indexů S&P 500 a Dow Jones o 0,3 %, resp. 0,4 %. Důvěru investorů posílila i slova generálního ředitele Johna Maye, který v tiskové zprávě uvedl, že společnost zůstává i přes krátkodobé výzvy optimistická. „Naše odhodlání přinášet zákazníkům hodnotu zahrnuje pokračující investice do pokročilých produktů, řešení a výrobních kapacit,“ zdůraznil May.
Také analytici si všímají, že navzdory mírně negativnímu výhledu je společnost schopná překonat očekávání. Tim Thein z Raymond James označil kvalitu ziskovosti za „solidní“ a poznamenal, že výhled je sice tlumený vlivem cel, ale akcie si udržují atraktivitu. Thein doporučuje akcie kupovat a stanovil jejich cílovou cenu na 530 dolarů. O něco opatrnější je Mig Dobre z Baird, který hodnotí akcie jako držet s cílovou cenou 501 dolarů, přičemž podotýká, že nová střední hodnota prognózy je velmi blízko konsensu trhu. Ten pro fiskální rok 2025 počítá s čistým ziskem ve výši 5,2 miliardy dolarů.
Deere & Company (DE)
Zajímavé je i chování konkurenčních firem. Akcie společností AGCO a CNH po nedávném zveřejnění výsledků rovněž vzrostly. AGCO potvrdila celoroční výhled zisku na akcii mezi 4 a 4,50 USD a její akcie vyskočily o 10,1 %. CNH výhled sice snížila, přesto její akcie reagovaly růstem o 7,3 %. Tento trend naznačuje, že investoři jsou aktuálně ochotni ocenit i stabilitu a schopnost adaptace v náročném prostředí, nikoliv jen absolutní růst čísel.
Akcie společnosti Deere od začátku roku vzrostly o 17 %, zatímco index S&P 500 zůstává víceméně beze změny. To ukazuje, že investoři vnímají Deere jako defenzivní titul se silným postavením na trhu, který dokáže obstát i v prostředí klesajících příjmů a geopolitické nejistoty. A přestože výhled na celý rok není tak optimistický jako dříve, výsledky ukazují, že Deere má pod kontrolou jak výrobu, tak poptávku, a dokáže pružně reagovat na aktuální výzvy.
Análise das operações e recomendações para negociar o iene Japonês
O teste do preço em 154,63 ocorreu quando o indicador MACD já havia se movido significativamente para cima a partir da linha zero, o que limitou o potencial de alta do par. Um segundo teste desse mesmo nível, com o MACD em zona de sobrecompra, ativou o Cenário nº 2 para vendas do dólar, embora isso não tenha resultado em uma queda expressiva do par.
Na segunda metade do dia, o foco se volta para os discursos dos membros do FOMC Lorie K. Logan e Raphael Bostic. Uma postura hawkish em relação às taxas pode favorecer uma nova alta do USD/JPY. Declarações de autoridades de alto escalão do Federal Reserve costumam atrair grande atenção do mercado, pois oferecem pistas importantes sobre o estado da economia e sobre possíveis ações futuras de política monetária.
Se Logan e Bostic adotarem um tom hawkish, indicando a necessidade de manter taxas elevadas para controlar a inflação, isso pode fornecer um suporte significativo ao dólar americano. O USD/JPY, fortemente influenciado pelo diferencial de juros entre Estados Unidos e Japão, é particularmente sensível a mudanças na retórica do Fed. Caso os dois dirigentes sinalizem que o Fed não pretende abandonar sua política monetária restritiva, isso poderá desencadear um fortalecimento adicional do dólar diante do iene.
No que diz respeito à estratégia intradiária, vou me basear principalmente nos Cenários 1 e 2.
Sinal de compra
Cenário 1: Pretendo comprar USD/JPY hoje no ponto de entrada em torno de 154,81 (linha verde no gráfico), com alvo de alta para 155,15 (linha verde mais grossa no gráfico). Por volta de 155,15, sairei das posições de compra e abrirei posições de venda na direção oposta (esperando uma reversão de 30 a 35 pontos a partir desse nível). É de se esperar que a alta do par continue dentro da tendência de alta. Importante! Antes de comprar, certifique-se de que o indicador MACD esteja acima da linha zero e apenas começando a subir a partir dela.
Cenário 2: Também pretendo comprar USD/JPY hoje se houver dois testes consecutivos de 154,61 quando o indicador MACD estiver na zona de sobrevenda. Isso limitará o potencial de queda do par e levará a uma reversão do mercado para cima. Então, podemos esperar uma alta em direção aos níveis opostos de 154,81 e 155,15.
Sinal de venda
Cenário 1: Pretendo vender USD/JPY hoje, após o preço romper abaixo de 154,61 (linha vermelha no gráfico), o que levará a uma rápida queda do par. A meta principal para os vendedores é 154,21, onde encerrarei as vendas e abrirei imediatamente compras na direção oposta (esperando uma reversão de 20 a 25 pontos a partir desse nível). É improvável que a pressão de baixa sobre o par retorne hoje. Importante! Antes de vender, certifique-se de que o indicador MACD esteja abaixo da linha zero e apenas começando a cair a partir dela.
Cenário 2: Também pretendo vender USD/JPY hoje se houver dois testes consecutivos de 154,81 quando o indicador MACD estiver na zona de sobrecompra. Isso limitará o potencial de alta do par e levará a uma reversão do mercado para baixo. Um declínio em direção aos níveis opostos de 154,61 e 154,21 pode então ser esperado.
Detalhes do gráfico:
Importante: Os traders iniciantes no mercado Forex devem tomar decisões de entrada com muita cautela. Antes da divulgação de relatórios fundamentais importantes, é melhor permanecer fora do mercado para evitar fortes oscilações de preço. Se você optar por operar durante anúncios de notícias, sempre coloque ordens de stop-loss para minimizar as perdas. Sem stop-loss, você pode perder todo o seu depósito muito rapidamente — especialmente se ignorar o gerenciamento de risco e operar com volumes elevados.
E lembre-se: operar com sucesso exige um plano de negociação claro, como o exemplo que forneci acima. Tomar decisões espontâneas com base apenas na situação atual do mercado é uma estratégia inerentemente perdedora para um trader intradiário.
LINKS RÁPIDOS
Contate-nos 
