O par EUR/USD permaneceu estável na quarta-feira. Após mais de uma semana de queda, o euro finalmente interrompeu o movimento descendente, embora ainda não tenha iniciado uma reversão de alta. Como o par havia se consolidado anteriormente abaixo do nível de Fibonacci de 76,4% em 1,1517, uma recuperação a partir desse ponto hoje poderia levar os traders a esperar uma nova queda em direção ao próximo nível corretivo de 100,0%, em 1,1392. Por outro lado, uma consolidação acima de 1,1517 favoreceria o euro e abriria espaço para um avanço moderado em direção ao nível de Fibonacci de 61,8%, em 1,1594.
A estrutura das ondas no gráfico horário continua simples e bem definida. A última onda de alta concluída não conseguiu romper o pico anterior, enquanto a onda de baixa mais recente já ultrapassou o ponto mínimo anterior. Assim, a tendência voltou a ser claramente baixista.
Os traders comprados mais uma vez não conseguiram aproveitar as oportunidades de recuperação, enquanto os vendedores continuam atacando, em grande parte, movidos mais pelo entusiasmo do que por fundamentos ou suporte informacional sólido.
Na quarta-feira, nem touros nem ursos encontraram motivos convincentes para abrir novas posições — o que é surpreendente, considerando que foi o dia mais intenso em termos de divulgação de dados econômicos.
Na segunda-feira, o mercado recebeu o PMI Industrial ISM, mas ontem foram publicados não apenas o Índice de Serviços ISM, como também o importante relatório de emprego do setor privado da ADP.
Vale lembrar que esse relatório, elaborado por uma empresa privada, não inclui todas as indústrias na contagem de empregos, razão pela qual o relatório das folha de pagamento não agrícola continuam (NFP) sendo o principal indicador do mercado de trabalho.
Contudo, esses dados não são divulgados há um mês e meio, já que democratas e republicanos ainda não chegaram a um acordo para encerrar o shutdown do governo dos EUA.
Mesmo assim, os dois relatórios divulgados ontem vieram melhores do que o esperado — mas, curiosamente, isso não deu impulso ao dólar. Fica a dúvida: os pessimistas estariam simplesmente exaustos?
No gráfico de 4 horas, o par voltou a subir a partir da zona de resistência entre 1,1649 e 1,1680, mas logo inverteu a direção em favor do dólar americano, consolidando-se abaixo do nível de Fibonacci de 38,2%, em 1,1538. Dessa forma, a movimentação de queda pode continuar em direção ao próximo nível corretivo de 50,0%, em 1,1448. Uma recuperação a partir de 1,1448 favoreceria o euro e poderia estimular um movimento de alta moderado. Por outro lado, uma consolidação abaixo de 1,1448 aumentaria a probabilidade de uma queda prolongada em direção ao próximo nível de Fibonacci de 61,8%, em 1,1358.
O indicador CCI começa a mostrar sinais de uma possível divergência de alta, o que pode indicar um enfraquecimento momentâneo da pressão vendedora.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT)
Durante a semana de relatórios mais recente, os traders profissionais fecharam 789 posições longas e abriram 2.625 posições curtas. Nenhum novo relatório COT foi publicado há mais de um mês. O sentimento do grupo não comercial permanece otimista, impulsionado pelas políticas de Donald Trump, e segue se fortalecendo com o tempo.
Atualmente, o número total de posições longas mantidas por especuladores é de 252.000, enquanto as posições curtas somam 138.000 — uma proporção de quase dois para um. Além disso, vale observar o número de células verdes na tabela do relatório original, que indicam um forte crescimento nas posições em euro. Na maioria dos casos, o interesse pela moeda europeia está aumentando, enquanto o interesse pelo dólar americano continua em declínio.
Há trinta e três semanas consecutivas, os principais players vêm reduzindo suas posições de vendas e ampliando as compras.
As políticas de Donald Trump permanecem como o fator mais influente entre os traders, pois podem gerar problemas estruturais de longo prazo para a economia dos EUA.
Apesar da assinatura de vários acordos comerciais relevantes, muitos indicadores econômicos fundamentais ainda mostram sinais de enfraquecimento.
Calendário econômico para os EUA e a zona do euro
Em 6 de novembro, o calendário econômico inclui duas entradas, nenhuma das quais pode ser considerada importante. A expectativa é que o impacto das notícias sobre o sentimento do mercado na manhã de quinta-feira seja moderado.
Previsão para o EUR/USD e recomendações dos traders
Neste momento, não recomendo considerar novas posições de venda, pois acredito que os ursos já excederam seus alvos por uma larga margem. A compra pode ser considerada se o par se consolidar acima de 1,1517, com um alvo em 1,1594.
As grades de Fibonacci são formadas entre 1,1392 e 1,1919 no gráfico horário e entre 1,1066 e 1,1829 no gráfico de 4 horas.
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