Na segunda-feira, o par EUR/USD fez outra reversão a favor do dólar americano, consolidando-se abaixo do nível de retração de Fibonacci de 61,8% em 1,1594. Assim, hoje a queda pode continuar em direção ao próximo nível de retração de 76,4% — 1,1517. Uma consolidação acima de 1,1594 favoreceria o euro e abriria caminho para um maior crescimento em direção ao nível de resistência de 1,1645–1,1656.

A estrutura de ondas no gráfico horário continua simples e clara. A última onda de alta completada não conseguiu superar o pico anterior, enquanto a nova onda de baixa rompeu a mínima anterior, indicando que a tendência ainda é de baixa.

Dados recentes do mercado de trabalho e a mudança na perspectiva para a política monetária do Fed favorecem os compradores (bulls), por isso espero uma reversão da tendência para uma direção altista. Para confirmar o fim da tendência de baixa, o preço precisa se consolidar acima do último topo, em 1,1779.

Na segunda-feira, houve poucos eventos de destaque, mas vale mencionar o aparente fim da crise política na França. O primeiro-ministro renunciante, Sebastien Lecornu, que havia permanecido no cargo por apenas 27 dias, foi novamente nomeado primeiro-ministro. Essa reviravolta irônica encerrou um episódio que muitos traders consideravam a verdadeira causa da recente queda do euro. No entanto, embora a crise política tenha terminado, o euro continua caindo, indicando que a razão provavelmente está em outro lugar.

Os vendedores (ursos) seguem pressionando mesmo sem apoio informacional — e, embora não tenham sustentação, nada os impede de continuar exercendo pressão. Assim, enquanto a tendência permanecer de baixa, uma nova queda continua totalmente possível, independentemente das notícias.

O principal evento de hoje será o discurso de Jerome Powell, mas é improvável que o presidente do FOMC ofereça suporte a compradores ou vendedores. Ele teve tais oportunidades nas últimas semanas, mas sua retórica permanece inalterada, a Reserva Federal continuará a tomar decisões com base exclusivamente nos dados econômicos.

No gráfico horário, o par consolidou-se abaixo de 1,1680, o que permite aos traders esperar uma nova queda em direção ao nível de retração de 127,2% em 1,1495. O indicador CCI mostra sinais de uma divergência de alta emergente, o que poderia interromper o atual movimento de queda. Um fechamento acima de 1,1680 e acima do canal de tendência descendente favoreceria o euro e sinalizaria uma possível retomada da tendência de alta, com alvo no nível de retração de 161,8% em 1,1854.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT)

Durante a última semana de relatório, os traders profissionais encerraram 789 posições de compra e abriram 2.625 posições de venda. Apesar disso, o sentimento do grupo Não-Comercial permanece altista, em grande parte impulsionado por Donald Trump, e continua se fortalecendo ao longo do tempo. O número total de posições de compra mantidas por especuladores é agora de 252.000, em comparação com 138.000 posições de venda, uma proporção próxima de dois para um.

Também merece destaque o grande número de células verdes na tabela superior, indicando forte acumulação de posições longas no euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro está crescendo, enquanto o interesse pelo dólar diminui.

Há trinta e três semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo posições curtas e aumentando posições longas. As políticas de Donald Trump continuam sendo o fator mais relevante para os traders, já que podem gerar uma série de impactos estruturais e de longo prazo para os Estados Unidos. Apesar da assinatura de diversos grandes acordos comerciais, muitos indicadores econômicos importantes ainda mostram sinais de enfraquecimento.

Calendário econômico

Zona do euro:

• Alemanha – Índice de Preços ao Consumidor - IPC (03h00 horário de Brasilia - 07h00 Portugal)
• Alemanha – Percepção Econômica ZEW - Alemanha (06h00 horário de Brasilia - 10h00 Portugal)

Estados Unidos:

• Discurso do presidente do FOMC, Jerome Powell (12h30 estimativa Brasil - 17h30 Portugal estimativa )

O calendário econômico de 14 de outubro traz diversos eventos, embora apenas o discurso de Powell se destaque como relevante. O contexto das notícias pode influenciar o sentimento do mercado ao longo do dia.

Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD

Posições de venda podem ser consideradas hoje após uma recuperação do nível de 1,1594 no gráfico horário, com alvo em 1,1517. Já posições de compra podem ser avaliadas após um fechamento acima de 1,1594, com metas entre 1,1645 e 1,1656.

As grades de Fibonacci estão formadas entre 1,1392 e 1,1919 no gráfico horário, e entre 1,1214 e 1,0179 no gráfico de 4 horas.