Americké akcie ve středu dále klesaly, protože řada ekonomických údajů naznačovala zpomalení americké ekonomiky, zatímco investoři se potýkali s přívalem výsledků hospodaření firem.
V 15:35 SEČ index Dow Jones Industrial Average klesl o 415 bodů, tj. o 1 %, index S&P 500 poklesl o 82 bodů, tj. o 1,5 %, a index Nasdaq Composite oslabil o 360 bodů, tj. o 2,1 %.
Na Wall Street to byl turbulentní měsíc, kdy hlavní indexy postupně snižovaly měsíční ztráty poté, co oznámení amerických cel na začátku měsíce vyvolalo silný výprodej a index S&P 500 se krátce propadl do medvědího trhu.
Prudké ztráty na začátku dubna byly způsobeny obavami, že obchodní cla negativně ovlivní růst největší ekonomiky světa.
Americká ekonomika v prvním čtvrtletí neočekávaně poklesla, jak ukázaly údaje zveřejněné ve středu, kdy americký hrubý domácí produkt v období od ledna do března meziročně poklesl o 0,3 %. Ve čtvrtém čtvrtletí vzrostl o 2,4 %. Ekonomové předpovídali mírný růst o 0,2 %.
Kromě toho soukromí zaměstnavatelé v USA vytvořili v dubnu mnohem méně pracovních míst, než se očekávalo, protože počet zaměstnanců v soukromém sektoru vzrostl tento měsíc o 62 000, což je pokles oproti revidovanému březnovému číslu 147 000, jak ve středu ukázal národní zpráva ADP o zaměstnanosti.
Na začátku tohoto týdne index důvěry spotřebitelů klesl na nejnižší úroveň od května 2020, jak ukázaly údaje zveřejněné v úterý, zatímco počet volných pracovních míst JOLTS za březen klesl z 7,48 milionu na 7,192 milionu.
Nálada se zlepšovala díky naději, že nejhorší oznámení o clech jsou již za námi, k čemuž přispělo i to, že americký prezident Donald Trump před uzavřením burzy v úterý podepsal dvě nařízení, která mají zmírnit dopad cel na automobily a nabídnout daňové úlevy a snížení cel na materiály.
Rozhodnutí padlo v době, kdy Trump navštívil Michigan, významné centrum automobilového průmyslu, těsně předtím, než měla začít platit 25% cla na automobilové díly.
Další pozitivní zprávou bylo prohlášení ministra obchodu Howarda Lutnicka pro CNBC, že USA jsou blízko oznámení významné obchodní dohody.
Rušný týden zveřejňování výsledků, kdy asi třetina společností z indexu S&P 500 oznámí své výsledky, pokračuje. Pozornost se soustředí především na čísla softwarového giganta Microsoft (NASDAQ:MSFT) a společnosti Meta Platforms (NASDAQ:META), která vlastní Facebook, po uzavření trhu ve středu.
Tyto společnosti patří do skupiny sedmi technologických gigantů s tržní kapitalizací v řádu miliard dolarů, které tento týden zveřejní své výsledky. Ve čtvrtek po uzavření burzy zveřejní své výsledky také výrobce iPhone Apple (NASDAQ:AAPL) a gigant elektronického obchodu Amazon (NASDAQ:AMZN). Tyto společnosti v posledních letech táhly trhy nahoru, ale letos zatím vykazují spíše podprůměrné výsledky.
Ve středu také prudce poklesly akcie Starbucks (NASDAQ:SBUX) poté, co globální srovnatelné tržby kávového řetězce poklesly pátý čtvrtletí v řadě a jeho strategie oživení se zatím nedaří.
Průmyslový gigant Caterpillar (NYSE:CAT) oznámil nižší zisk za první čtvrtletí, který byl ovlivněn slabší poptávkou v důsledku ekonomické nejistoty.
Akcie Norwegian Cruise Line (NYSE:NCLH) prudce poklesly poté, co provozovatel výletních plaveb oznámil zklamávající výsledky za první čtvrtletí a snížil svůj odhad upraveného čistého zisku za celý rok s odkazem na oslabení poptávky.
Akcie společnosti Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) propadly poté, co výrobce serverů pro umělou inteligenci snížil své očekávání tržeb a zisku za třetí čtvrtletí kvůli zpožděním v utrácení zákazníků, což zesílilo obavy z poklesu investic souvisejících s AI.
Akcie společnosti Snap (NYSE:SNAP) prudce poklesly poté, co mateřská společnost Snapchat oznámila lepší než očekávané tržby za první čtvrtletí, ale odmítla poskytnout výhled s odkazem na makroekonomickou nejistotu, která by mohla ovlivnit poptávku po reklamě.
Ceny ropy ve středu klesly a směřují k největšímu měsíčnímu poklesu za více než tři roky, protože globální obchodní válka zasáhla prognózy růstu poptávky.
Oba kontrakty ztratily v tomto měsíci dosud přes 15 %, což je největší procentní pokles od listopadu 2021.
O Bitcoin permaneceu estável após a recente reunião do Federal Reserve, enquanto diversas altcoins registraram ganhos expressivos. As tensões em torno da taxa de juros continuam, impulsionadas principalmente por previsões sobre o panorama econômico de curto prazo nos EUA.
Depois da decisão do Fed, a cripto manteve seu patamar e, na quinta-feira, 18 de setembro, subiu para US$ 117.300. Enquanto isso, outros ativos digitais, como Ethereum, Dogecoin, Solana e XRP, mostraram forte momentum de alta. Destaca-se que ETFs baseados em XRP e Dogecoin despertaram grande interesse dos investidores nos EUA.
O corte da taxa de juros pelo Fed reacendeu esperanças de um novo rali cripto, que alguns analistas acreditam poder ser o maior desde o mercado de alta de 2021. O cenário monetário das criptomoedas mudou após o banco central finalmente realizar o tão aguardado corte de 25 pontos-base.
Analistas destacam que a confiança atual do Bitcoin decorre de sua maturidade, tendo superado volatilidades passadas. Como principal criptomoeda do mundo, ele continua a dominar o mercado global — ocasionalmente recuando, mas mais frequentemente ganhando terreno.
Alguns estrategistas de moedas afirmam que o Bitcoin segue seu próprio ritmo, enquanto o Ethereum — segunda maior cripto em capitalização de mercado — assumiu o bastão, subindo 2,5% e ultrapassando os US$ 4.600.
Atualmente, os bulls do Bitcoin permanecem ativos, embora os ursos ocasionalmente exerçam pressão. Os investidores observam de perto os próximos movimentos do Fed, à procura de sinais de novos cortes de taxa. Caso mais reduções sejam antecipadas, a demanda por ativos de maior risco, como criptomoedas, pode disparar — algo que não se via desde o bull run de 2021, período em que o Bitcoin e outras criptomoedas registraram altas históricas e um forte movimento de valorização no mercado.
Em meio a intensas mudanças macroeconômicas e ao lançamento de novos produtos de ativos digitais, o mercado cripto caminha para um final de setembro animado. O foco dos investidores está agora nos sinais vindos de Washington e Wall Street, que podem confirmar o início de um rali cripto de grande escala.
S&P 500 deve subir acentuadamente
Após a reunião do Fed, alguns analistas revisaram suas projeções para o S&P 500, aumentando suas expectativas. Estrategistas de moedas do JPMorgan Chase acreditam que o índice pode subir 15% ao longo do próximo ano, alcançando 7.600 pontos.
Nesta semana, o S&P 500 registrou alta de 0,3% em relação à sua máxima histórica. Analistas enxergam nisso uma base sólida para expectativas de valorização.
"Historicamente, o Fed cortou a taxa de juros 16 vezes quando o mercado de ações dos EUA estava a cerca de 1% das máximas históricas — e em cada caso, o S&P 500 terminou o ano seguinte mais alto, com ganho médio de 15%", observou o JPMorgan Chase. Se as tendências atuais se mantiverem, o índice poderá atingir 7.600 pontos até 2026.
A confiança também se estendeu a outros índices: o Dow Jones Industrial Average subiu 0,6% após a coletiva do presidente do Fed, Jerome Powell, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq Composite registraram leves quedas de 0,1% e 0,3%, respectivamente.
O que Powell disse: Resumo da reunião do Fed
Na quarta-feira, 17 de setembro, o Fed reduziu a taxa de juros dos fundos federais em 25 pontos-base, levando-a para 4,00%–4,25% ao ano. Essa decisão estava alinhada com as expectativas da maioria dos economistas. Jerome Powell descreveu o corte como uma "redução para gestão de riscos".
Após a reunião, Powell afirmou na coletiva de imprensa que ninguém sabe exatamente como estará a economia dos EUA daqui a três anos. Segundo o cenário-base do Fed, o impacto inflacionário das tarifas impostas pelo ex-presidente Donald Trump deve ser de curta duração, já tendo diminuído em velocidade e magnitude.
O presidente do Fed ressaltou ainda que o principal ônus das tarifas agora recai sobre as empresas intermediárias entre produtores e consumidores, e não sobre os exportadores. Ele reiterou que a economia americana continua resiliente, tendo superado períodos mais difíceis, e que os riscos associados à luta do Fed contra a inflação são menores do que se estimava anteriormente.
Ainda assim, Powell reconheceu o aumento dos riscos de queda para o emprego, observando que o desemprego nos EUA permaneceu baixo ao longo do último ano.
Previsões atualizadas do Fed: inflação, desemprego e PIB
Inflação (Índice PCE):
Inflação do IPC-Núcleo:
Previsão de Crescimento do PIB:
Desemprego:
A previsão mediana do Conselho do Fed indica que a taxa de juros de referência deve cair para 3,6% até o final de 2025, o que implica um total de 50 pontos base em cortes. Em junho, esse valor estava em 3,9%.
O dot plot atualizado (gráfico que resume as expectativas de taxa dos membros do Fed) mostra que a maioria dos formuladores de políticas antecipa pelo menos dois cortes adicionais até o final de 2025. Os mercados futuros agora precificam uma probabilidade de 92% de que isso aconteça.
O corte desta semana, o primeiro desde dezembro de 2024, foi amplamente justificado pelo enfraquecimento do mercado de trabalho dos EUA. Ao mesmo tempo, o Fed observou que a inflação subiu ligeiramente e permanece um pouco elevada.
LINKS RÁPIDOS
Contate-nos 
