Di pasar valuta asing, dolar AS terus menantang dan melampaui Euro. Meskipun euro mengalami kenaikan setelah data statistik terbaru dari zona Eropa, kesuksesan ini hanya berlangsung sebentar. Sementara itu, greenback memperkuat posisinya dan bersiap untuk kenaikan lebih lanjut.

Para analis pasar mencatat bahwa laporan-laporan terbaru dari zona Eropa telah menunjukkan reaksi yang kuat dari ekonomi Uni Eropa terhadap pengetatan kebijakan moneter yang diberlakukan oleh Bank Sentral Eropa (ECB). Perlu diingat bahwa zona Eropa telah mengalami perlambatan pertumbuhan jumlah uang beredar (menjadi 1.9% YoY dari ekspektasi 2.1% YoY). Di saat yang sama, kenaikan suku bunga menghambat pertumbuhan pinjaman baru, yang telah mencapai level terendah sejak 2017.

Mengingat keadaan ini, para ahli menyatakan bahwa euro telah jenuh jual terhadap dollar AS. Hal ini mendukung mata uang tunggal Eropa, sama seperti sikap hawkish ECB terhadap inflasi. Regulator Eropa dan Amerika menargetkan tingkat inflasi sebesar 2%.

Dalam waktu dekat, euro kemungkinan akan tetap berada di bawah tekanan karena pasar mengantisipasi jeda dalam siklus kenaikan suku bunga ECB. Sebelumnya, sentimen yang sama juga terjadi pada Federal Reserve AS, yang ditekankan dengan latar belakang perlambatan pertumbuhan ekonomi global.

Dengan skenario saat ini, para analis mengantisipasi penurunan pasangan EUR/USD dalam jangka menengah dan jangka panjang. Target pasangan ini untuk beberapa minggu mendatang adalah kisaran 1.0470 hingga 1.0500.

Pada awal pekan ini, EUR/USD berhasil menembus level 1.0700, mencetak level terendah baru untuk bulan Maret. Hal ini diikuti oleh kenaikan tajam ke 1.0745, yang berakhir dengan penurunan. Pada Rabu pagi, 31 Mei, EUR/USD diperdagangkan di sekitar 1.0678, berusaha untuk memenangkan kembali kerugian sebelumnya.

Menurut grafik teknikal, instrumen ini saat ini memiliki potensi kenaikan yang terbatas. Saat ini, pasangan ini sedang berusaha untuk menembus level kritis Fibonacci retracement 61.8%, sambil tetap berada di bawah rata-rata pergerakan sederhana 20 dan 100 hari. Para analis memperkirakan bahwa indikator teknikal pasangan EUR/USD mendekati level oversold, tidak menunjukkan momentum yang signifikan, yang menunjukkan kurangnya minat pembeli.

Potensi kenaikan pasangan ini juga terbatas. Pengamat pasar mencatat bias bearish yang berlanjut pada pasangan EUR/USD, dengan moving average tetap berada di atas level harga saat ini. Indikator teknikal pasangan ini mengarah ke atas. Pemulihan baru-baru ini pada pasangan EUR/USD mungkin hanya mewakili pertumbuhan korektif, dan jika pasangan ini tidak keluar dari kisaran harga saat ini, penurunan akan diantisipasi.

Dolar AS telah menuai keuntungan dari penurunan pasangan EUR/USD baru-baru ini, memfasilitasi kenaikan ke level tertinggi lokal. Namun, para ahli menyarankan untuk tidak bereaksi euforia, dengan alasan bahwa lonjakan USD saat ini kemungkinan besar merupakan fenomena sementara dan bukan tren kenaikan yang kuat. Meskipun demikian, faktor-faktor yang mendukung dolar tetap ada, termasuk resolusi masalah plafon utang AS dan kenaikan imbal hasil obligasi jangka pendek.

Perkiraan awal menunjukkan bahwa koreksi substansial menanti pasangan EUR/USD pada awal Juni, dengan kembali ke angka 1.0900. Setelah itu, pasangan ini diproyeksikan akan bergerak turun. Pada akhir tahun ini, banyak analis mengantisipasi kembalinya pasangan ini ke keseimbangan, di mana EUR/USD akan mendekati level 1.0000.

Melihat situasi ini, para ekonom di MUFG Bank yakin bahwa greenback memiliki lebih banyak ruang untuk tumbuh. Dalam pandangan mereka, dolar akan mendapat dukungan dari laporan NonFarm payrolls yang kuat dari AS, yang dijadwalkan akan dirilis pada hari Jumat, 2 Juni.

Ahli strategi mata uang di Jefferies juga melihat lebih banyak peluang untuk pertumbuhan dolar setelah rilis data ekonomi baru. Para analis memperkirakan bahwa laporan pasar tenaga kerja yang positif di AS akan mendorong the Fed untuk menaikkan suku bunga di bulan Juni. Akibatnya, data makro saat ini akan memberikan harapan kepada para pelaku pasar untuk kelanjutan kenaikan suku bunga di AS.

Fokus pasar saat ini tertuju pada penyelesaian akhir dari masalah plafon utang AS. Kongres AS dijadwalkan akan menandatangani RUU terkait pada akhir minggu ini. Baik Partai Demokrat maupun Partai Republik memiliki keraguan mengenai kesepakatan tersebut, namun kesimpulannya sangat penting untuk menyelesaikan masalah plafon utang. Hal ini akan memungkinkan ekonomi Amerika untuk menghindari guncangan yang parah, para ahli yakin.

Meskipun ada keyakinan akan reli lebih lanjut dari dolar AS setelah publikasi laporan pasar tenaga kerja AS, analis Jefferies merekomendasikan untuk membeli dolar AS "pada setiap upaya penurunan, yang tercatat setelah data hari Jumat". Selain itu, para pelaku pasar menilai kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh the Fed pada pertemuan FOMC bulan Juni sangat tinggi. Para ahli percaya bahwa laporan ketenagakerjaan yang kuat di AS akan mendukung ekspektasi ini dan berkontribusi pada pertumbuhan dolar dalam waktu dekat.