Analyse de l'EUR/USD sur 5 minutes

L'EUR/USD a principalement évolué latéralement avec une faible volatilité lundi. Nous avons observé le même mouvement depuis six jours maintenant, ce qui a créé un canal illustrant la direction actuelle. Elle est modérément haussière mais très proche de l'évolution latérale. L'euro a cessé de chuter, mais personne ne s'attend à ce que la paire baisse chaque jour. Le contexte fondamental et macroéconomique suggère toujours une hausse du dollar, donc nous nous attendons à ce que l'euro baisse de toute façon.

Lundi, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a prononcé un discours, mais comme nous vous l'avions avertis, elle n'a rien annoncé d'important. Cela se voit clairement dans la volatilité de la paire, qui était inférieure à 40 pips. Il est clair que si Lagarde avait partagé des informations importantes, la réaction du marché aurait suivi. Au lieu de cela, nous avons assisté à un autre "lundi ennuyeux", bien que la paire soit restée presque stable pendant une semaine maintenant. Depuis hier, le prix a inversé près de la limite inférieure du canal, aujourd'hui il pourrait se déplacer vers la limite supérieure. Cependant, nous vous rappelons que les mouvements de prix au sein d'un canal latéral sont souvent aléatoires et imprévisibles.

Etant donné la faible volatilité, il était difficile de s'attendre à des signaux forts au cours de la journée. La paire est restée dans une fourchette de 1.0646 à 1.0669 toute la session de trading européenne, et elle a seulement réussi à se positionner en dessous de ce seuil lors de l'ouverture de la session américaine. Cependant, la paire n'a pas fortement chuté car le prix n'a même pas baissé de 15 pips. Par conséquent, le trade aurait pu être clôturé manuellement à zéro vers la soirée quand il est devenu évident que la paire n'allait plus bouger.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 16 avril. La position nette des traders non commerciaux est haussière depuis un certain temps. En gros, le nombre de positions longues sur le marché est plus élevé que le nombre de positions courtes. Cependant, en même temps, la position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Cela montre que le sentiment du marché devient baissier, car les spéculateurs vendent de plus en plus d'euros. De plus, nous ne voyons pas de facteurs fondamentaux pouvant soutenir la force de l'euro, tandis que l'analyse technique suggère également une tendance baissière. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire indiquent qu'il y a de fortes chances de maintenir le déclin.

Actuellement, les lignes rouge et bleue se rapprochent l'une de l'autre (indiquant un retournement de tendance après une hausse). Par conséquent, nous pensons que l'euro va chuter davantage. Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a augmenté de 3 500, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 21 500. En conséquence, la position nette a diminué de 21 500. Globalement, tant l'euro que la position nette continuent de baisser. Le nombre de contrats d'achat est supérieur au nombre de contrats de vente parmi les traders non commerciaux de seulement 12 000 (précédemment 32 700).

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le graphique d'une heure, l'EUR/USD a repris sa tendance à la baisse mais est resté dans un modèle plat depuis une semaine maintenant. Comme les attentes concernant une baisse des taux par la Fed en 2024 ont considérablement diminué, le dollar américain peut et devrait continuer à augmenter pendant encore quelques mois au moins. Surtout à la lumière de la prochaine baisse des taux de la Banque centrale européenne en juin. Pratiquement tous les facteurs suggèrent un mouvement à la baisse pour la paire. Le marché a besoin de faire une pause pendant un certain temps, mais nous ne prévoyons pas que les mouvements à la hausse soient plus forts que la correction.

Le 23 avril, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1,0745) et Kijun-sen (1,0646). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, il faut donc en tenir compte pour identifier les signaux de trading. N'oubliez pas de fixer un Stop Loss au point mort si le prix a bougé dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Mardi, les données PMI des services et de la fabrication seront publiées en Allemagne, dans l'Union européenne et aux États-Unis. Les indices américains sont moins significatifs pour le marché que les indices européens car les États-Unis ont leurs propres indices ISM. Par conséquent, nous ne prévoyons qu'une réaction du marché le matin si les valeurs réelles diffèrent des prévisions de plus de 0,2 à 0,3 points.

Description du graphique :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes épaisses rouges près desquelles la tendance peut se terminer. Ils ne fournissent pas de signaux de trading ;

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur l'échelle de temps 1H à partir de celle de 4H. Elles fournissent des signaux de trading ;

Les niveaux extrêmes sont des lignes fines rouges à partir desquelles le prix rebondit précédemment. Ils fournissent des signaux de trading ;

Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre motif technique ;

L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de position nette pour chaque catégorie de traders ;