Americké akcie v úterý prudce vzrostly poté, co prezident Donald Trump odložil plány na zavedení vysokých obchodních cel na Evropskou unii, čímž potenciálně odvrátil nákladnou obchodní válku. Kromě toho k růstu akcií přispěly i mnohem lepší než očekávané údaje o spotřebitelské důvěře v USA.
V 16:58 SEČ vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 500 bodů, tj. o 1,2 %, index S&P 500 si připsal 89 bodů, tj. 1,5 %, a index Nasdaq Composite posílil o 350 bodů, tj. o 1,9 %.
Wall Street byla v pondělí uzavřena z důvodu svátku Memorial Day.
Nálada se zlepšila poté, co Trump v neděli večer oznámil, že po telefonátu s předsedkyní Evropské komise Ursulou von der Leyenovou souhlasil s odložením nedávno navržených 50% cel na dovoz zboží z EU na 9. července.
Trump rovněž uvedl, že jeho administrativa zahájí seriózní obchodní jednání s EU, zatímco von der Leyenová zmínila zlepšení vztahů s Washingtonem.
Tento vývoj přinesl určitou úlevu trhům, které byly v pátek otřeseny Trumpovým hrozbou zavedení vysokých cel na EU, stejně jako společnost Apple (NASDAQ:AAPL).
To vedlo k ztrátovému týdnu na Wall Street, kdy všechny tři hlavní indexy v průběhu minulého týdne poklesly o více než 2 %.
Termín 9. července je také přibližně dobou, kdy mají vstoupit v platnost Trumpova „vzájemná“ cla, a trh se nadále soustředí na to, zda se hlavním obchodním partnerům USA podaří před tímto termínem uzavřít dohody s Washingtonem.
Důvěra spotřebitelů v květnu zaznamenala silné oživení a ukončila pětiměsíční pokles, který byl do značné míry způsoben obnoveným optimismem ohledně ekonomické situace a dále posílen obchodní dohodou mezi USA a Čínou oznámenou v polovině měsíce.
Podle The Conference Board vzrostl index důvěry spotřebitelů o 12,3 bodu na 98,0, čímž překonal očekávání, která se pohybovala pouze na úrovni 87,1.
Prudký nárůst byl poháněn zlepšením krátkodobých výhledů spotřebitelů, které se odrazilo v indexu očekávání, který vyskočil o 17,4 bodu na 72,8, a vnímání současné situace, kde index současné situace vzrostl o 4,8 bodu na 135,9.
Senior ekonomka Stephanie Guichardová poznamenala, že důvěra se zlepšovala již před uzavřením obchodní dohody, ale po jejím uzavření se zrychlila, což podtrhuje pozitivní dopad dohody na spotřebitelské sentiment.
Poslední obrat amerického prezidenta v otázce cel na dovoz z EU potvrzuje, jak nepředvídatelná může být jeho obchodní politika, a podkopává již tak křehkou důvěru investorů v americkou ekonomiku.
Ilustrací této nejistoty jsou objednávky na dlouhodobé výrobky z USA, které v dubnu poklesly po prudkém nárůstu v předchozím měsíci.
Objednávky trvanlivého zboží – výrobků s životností tři roky a více – klesly minulý měsíc o 6,3 % po silném revidovaném nárůstu o 7,6 % v březnu, uvedlo v úterý statistické oddělení ministerstva obchodu.
Pokles byl způsoben dopravními prostředky, které po čtyřech měsících růstu klesly o 20,3 mld. USD, tj. o 17,1 %, na 98,8 mld. USD.
Investoři budou v úterý pravděpodobně také pozorně sledovat komentáře prezidenta Federálního rezervního systému v Minneapolis Neela Kashkariho a prezidenta Federálního rezervního systému v New Yorku Johna Williamse, které naváží na sérii komentářů jejich kolegů z minulého týdne.
Sezóna zveřejňování čtvrtletních výsledků je z velké části u konce, více než 95 % společností z indexu S&P 500 již zveřejnilo své výsledky a téměř 78 % z nich překonalo očekávání analytiků, podle údajů FactSet.
Údaje společnosti Okta (NASDAQ:OKTA) zabývající se správou IT služeb budou zveřejněny po uzavření burzy v úterý, ale většina pozornosti se tento týden bude soustředit na výsledky za první fiskální čtvrtletí společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA) po uzavření burzy ve středu.
Společnost je považována za barometr globální poptávky po umělé inteligenci, zejména v odvětví výroby čipů, a díky této pozici zaznamenala v posledních dvou letech masivní nárůst své hodnoty.
Očekává se, že Nvidia oznámí rekordní zisky, zejména proto, že takzvaní AI Hyperscalers z Wall Street – její největší zákazníci – v uplynulých třech měsících pokračovali v masivních investicích do AI.
Akcie společnosti Southwest Airlines (NYSE:LUV) vzrostly poté, co letecká společnost oznámila, že bude zákazníkům účtovat 35 USD za jedno odbavené zavazadlo a 45 USD za druhé, čímž ukončí svou politiku bezplatného přepravy zavazadel.
Akcie společnosti Salesforce (NYSE:CRM) posílily poté, co Wall Street Journal oznámil, že softwarová společnost se blíží dohodě o akvizici společnosti Informatica v hodnotě přibližně 8 miliard USD.
Ceny ropy v úterý klesly, protože investoři byli opatrní před pozorně sledovaným zasedáním OPEC+, které by mohlo poskytnout klíčové signály o budoucí úrovni dodávek.
V 17:00 SEČ futures na ropu Brent klesly o 0,9 % na 63,22 USD za barel a futures na ropu West Texas Intermediate klesly o 1 % na 60,55 USD za barel.
Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci, známí pod společným názvem OPEC+, zvažují možnost dalšího zvýšení produkce na svém zasedání koncem tohoto týdne, informovala minulý týden agentura Bloomberg News.
Podle zpráv je jednou z možností zvýšení dodávek o 411 000 barelů denně v červenci, konečné rozhodnutí však ještě nebylo přijato.
OPEC+ postupně ruší omezení těžby a v květnu a červnu oznámila navýšení dodávek na trh.
Gold behält einen vorsichtig negativen Ton bei, ohne einen klaren Abwärtstrend zu entwickeln, da sich Marktteilnehmer vor der Veröffentlichung der NFP zurückhalten – dem zentralen US-Bericht zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft. Diese Daten werden ein entscheidender Faktor bei der Bewertung des Zeitpunkts der nächsten Zinssenkung durch die Federal Reserve sein, was sich direkt auf den kurzfristigen Verlauf des US-Dollars auswirken und dem Edelmetall neuen Auftrieb geben wird. Der US-Dollar setzt seine zweiwöchige Rally fort und erreicht ein neues monatliches Hoch, was Druck auf das gelbe Metall ausübt.
Nichtsdestotrotz verhindern die Erwartungen weiterer Zinssenkungen durch die US-Notenbank, zusammen mit anhaltender geopolitischer Unsicherheit, dass Gold stark abrutscht. US-Finanzminister Scott Bessent sagte am Donnerstag auf CNBC, dass Zinssenkungen das letzte fehlende Element seien, um das Wirtschaftswachstum zu beschleunigen, und dass die Fed diesen Schritt nicht verzögern sollte. In der Zwischenzeit preist der Markt die Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank im März 2026 die Kreditkosten senken wird, wobei bis Ende des Jahres eine weitere Senkung erwartet wird. Diese Aussicht unterstützt das Edelmetall.
Auch das geopolitische Umfeld begünstigt Gold: die US-Invasion in Venezuela, der diplomatische Konflikt zwischen China und Japan sowie der langwierige Russland-Ukraine-Konflikt. In einem Interview mit der The New York Times am Mittwoch skizzierte Präsident Donald Trump Erwartungen einer langfristigen US-Kontrolle über Venezuela und die Erschließung seiner Ölreserven. China, das die Spannungen mit Japan eskalierte, verhängte Beschränkungen für den Export von Seltenen Erden und Magneten, nachdem der japanische Premierminister sich bezüglich Taiwan geäußert hatte.
Aus technischer Sicht hat sich Gold unterhalb der 9-Tage-EMA widerstandsfähig gezeigt. Das nächste Unterstützungsniveau wird bei 4.400 $ gesehen. Der Widerstand liegt bei 4.500 $, und ein Durchbruch über dieses Niveau würde den Weg für einen Test des Allzeithochs öffnen. Die Oszillatoren im Tagesdiagramm bleiben positiv und bestätigen einen positiven Ausblick.
QUICK LINKS
Kontakt mit uns aufnehmen 
