Americký dolar v pondělí prudce oslabil v důsledku překvapivého snížení ratingu agenturou Moody’s před hlasováním o daňovém zákonu Trumpovy administrativy.
V 10:20 SEČ dolarový index, který sleduje hodnotu amerického dolaru vůči koši šesti dalších měn, klesl o 0,7 % na 100,202.
Ratingová agentura Moody’s snížila nejvyšší rating úvěrové schopnosti Spojených států o jeden stupeň z „AAA“ na ‚Aa1‘ s tím, že americké vlády se nedokázaly vážně zabývat rostoucím dluhem ve výši 36 bilionů dolarů.
Moody’s byla poslední z velkých ratingových agentur, která Spojeným státům přidělila nejvyšší rating „AAA“.
Tato zpráva vedla k oslabení dolaru vůči hlavním měnám po čtyřech týdnech růstu, který byl podpořen rostoucím optimismem ohledně obchodních dohod USA a následným uvolněním vztahů s Čínou, které zmírnilo obavy z globální recese.
Snížení ratingu přichází v době, kdy výbor americké Sněmovny reprezentantů v neděli schválil rozsáhlý daňový zákon prezidenta Donalda Trumpa, který bude tento týden předložen Sněmovně k hlasování.
Odhaduje se, že tento zákon zvýší státní dluh v příštích deseti letech o 3 až 5 bilionů dolarů.
„Souvislost mezi rizikem amerického státního dluhu, státními dluhopisy a dolarem spočívá v úniku kapitálu,“ uvedli analytici ING v poznámce. „Přesouvají globální investoři svá portfolia pryč z USA?“
„Údaje o tom se objevují se zpožděním a páteční zveřejnění údajů amerického ministerstva financí TIC za březen poskytla jen málo vodítek. Zahraniční investoři byli v březnu stále zdravými kupci amerických aktiv, přičemž zahraniční oficiální účty zvýšily své držby amerických státních dluhopisů o 26 miliard dolarů. V rámci toho však držby čínských státních dluhopisů klesly o 19 miliard dolarů.“
V Evropě se EUR/USD obchodovalo o 0,7 % výše na 1,1243, těžíce ze slabosti dolaru před zveřejněním konečného indexu spotřebitelských cen za duben v eurozóně.
Očekává se, že spotřebitelská inflace v dubnu vzrostla o 0,6 % a meziročně o 2,2 %, což by nemělo bránit Evropské centrální bance ve snížení úrokových sazeb v červnu, kdy se sejde její rada.
Tento týden však bude v centru pozornosti čtvrteční zveřejnění předběžných údajů o PMI za květen. „
Zatím se evropská podnikatelská důvěra drží relativně dobře. Pokud to tak bude pokračovat, euro by mělo zůstat podporováno jako likvidní alternativa k dolaru,“ dodala ING.
GBP/USD vzrostl o 0,7 % na 1,3367, když se pár zotavil poté, co Velká Británie a Evropská unie dosáhly 12leté dohody o rybolovu v britských vodách v rámci summitu zaměřeného na obnovení vztahů mezi oběma stranami po brexitu.
„Celkové sblížení Velké Británie a EU vnímáme jako velmi pozitivní, přičemž jakýkoli překvapivý pokrok by poslal EUR/GBP pod 0,8400 a GBP/USD na 1,3360/3400,“ uvedla ING.
V Asii se USD/JPY obchodoval o 0,5 % níže na 144,90 poté, co viceguvernér Bank of Japan uvedl, že centrální banka bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb, pokud se ekonomika zotaví z očekávaného dopadu vyšších amerických cel.
Minulý týden údaje ukázaly, že japonská ekonomika v prvním čtvrtletí roku 2025 poklesla více, než se očekávalo, a to o 0,7 % v ročním vyjádření, což představuje první pokles za rok.
USD/CNY se obchodoval o 0,1 % výše na 7,2127 poté, co údaje ukázaly, že průmyslová produkce Číny v dubnu vzrostla více, než se očekávalo, a to i přes tlak ze strany zvýšených amerických cel na vývoz.
Domácí poptávka však vykazovala známky oslabení, protože maloobchodní tržby za měsíc byly nižší, než se očekávalo.
AUD/USD vzrostl o 0,3 % na 0,6424 poté, co během předchozích tří seancí oslabil o více než 1 %.
Trhy obecně očekávají, že Australská centrální banka v úterý oznámí snížení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu, protože zpomalení inflace umožňuje tvůrcům měnové politiky reagovat na rostoucí globální rizika.
Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Dienstag endlich eine logische Aufwärtsbewegung. Diese war in jeder Hinsicht nachvollziehbar. Beginnen wir mit dem technischen Aspekt. Der Preis durchbrach und überwand die absteigende Trendlinie, weshalb ein Aufwärtstrend zu erwarten war. Auf dem Tageschart erreichte das Paar den Bereich der unteren Grenze des Seitwärtskanals bei 1,1400-1,1830, wodurch erneut ein Wachstum erwartet werden konnte. Aus makroökonomischer Sicht wurden gestern in den USA drei Berichte veröffentlicht, von denen zwei definitiv als negativ für den amerikanischen Dollar gewertet werden können. Während der Erzeugerpreisindex neutral ausfiel, waren die Einzelhandelsumsätze und der ADP-Beschäftigungsbericht schlechter als erwartet. Daher sahen wir eine vollkommen logische Aufwärtsbewegung in der zweiten Tageshälfte. Wir glauben, dass sich dieser Schwung fortsetzen sollte, da die globalen Faktoren weiterhin stark negativ für den Dollar bleiben. Zusätzlich setzt sich der Aufwärtstrend für 2025 im Tageschart fort.
Im 5-Minuten-Zeitrahmen wurden am Dienstag fünf Handelssignale gebildet. Zunächst prallte das Paar von dem Bereich 1,1527-1,1531 von unten ab, aber dieses Signal erwies sich als falsch, und der Preis bewegte sich nur 10 Pips in die richtige Richtung. Anschließend wurden zwei doppelte Kaufsignale in der Nähe desselben Bereichs generiert, die es ermöglichten, Long-Positionen zu eröffnen. Nach ein paar Stunden wurde der Bereich 1,1571-1,1584 erreicht, von dem der Preis dann abprallte. Daher könnten Long-Positionen geschlossen werden, aber in einem Aufwärtstrend über Nacht Short-Positionen zu eröffnen, war wahrscheinlich nicht ratsam.Auf dem Stundenzeitrahmen hat das EUR/USD-Paar einen weiteren Versuch gestartet zu steigen. Der allgemeine fundamentale und makroökonomische Hintergrund bleibt für den US-Dollar sehr schwach; daher kann der Euro nur aus technischen Gründen Rückgänge zeigen, wobei die Seitwärtsbewegung im Tageszeitraum weiterhin relevant ist. Wir erwarten jedoch, dass diese endet und der Aufwärtstrend für 2025 wieder aufgenommen wird, während auch aufwärts gerichtete Bewegungen innerhalb des seitwärts gerichteten Bereichs erlebt werden.
Am Mittwoch können unerfahrene Trader erneut aus dem Bereich von 1,1571-1,1584 handeln. Eine Preis-Konsolidierung über diesem Bereich ermöglicht das Öffnen neuer Long-Positionen mit einem Ziel von 1,1655-1,1666, die jetzt viel relevanter sind als Short-Positionen. Eine Preis-Konsolidierung unter diesem Bereich macht Short-Positionen relevant mit einem Ziel von 1,1531.
Im 5-Minuten-Zeitrahmen sollten die folgenden Niveaus berücksichtigt werden: 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1571-1,1584, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754, 1,1808, 1,1851, 1,1908, 1,1970-1,1988. Am Mittwoch sind keine wichtigen Ereignisse in der Eurozone geplant, während in den USA ein Bericht über die Aufträge langlebiger Güter veröffentlicht wird, der als bedeutend genug angesehen wird, um eine Reaktion der Trader zu provozieren.
Wichtige Ankündigungen und Berichte (immer im Wirtschaftskalender verfügbar) können die Bewegung des Währungspaares erheblich beeinflussen. Daher wird empfohlen, während ihrer Veröffentlichung mit äußerster Vorsicht zu handeln oder den Markt zu verlassen, um scharfe Umkehrungen gegen die vorherige Bewegung zu vermeiden.
Anfänger, die auf dem Forex-Markt handeln, sollten daran denken, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Die Entwicklung einer klaren Strategie und eines Geldmanagements sind der Schlüssel zum langfristigen Erfolg im Handel.
QUICK LINKS
Kontakt mit uns aufnehmen 
