Das Währungspaar EUR/USD setzte am Freitag seinen Abwärtstrend fort. Hat das jemanden überrascht? Unter den interessanten Ereignissen am letzten Handelstag der vergangenen Woche ist nur die erste Oktober-Inflationsschätzung der Eurozone erwähnenswert, die unerwartet bei 2,1% lag. Im Vormonat wurde ein Wert von 2,2% verzeichnet, und die meisten Händler hatten mit einem Rückgang auf 2,1% im Jahresvergleich gerechnet. Somit war dies genau einer dieser Fälle, in denen die Erwartungen mit der Realität vollkommen übereinstimmten. Folglich gab es nichts, worauf Händler hätten reagieren können. Dennoch stürzte die europäische Währung nach diesem Bericht erneut ab, obwohl dieser Bericht absolut nichts veränderte.

Es sollte verstanden werden, dass als die Inflation noch bei 7% oder 5% lag, jede Abweichung von den Prognosen wichtig für den Markt war und die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank beeinflusste. Nun erklärt die EZB selbst zusammen mit Christine Lagarde offen, dass die Inflation stabilisiert ist, dass die Parameter der Geldpolitik zufriedenstellend sind und es keinen Bedarf gibt, den Leitzins anzupassen. Daher macht es keinen Unterschied, ob die Inflation steigt oder fällt; sie bleibt nahe am Zielwert.

Der Markt hat einmal mehr einen formalen Grund genutzt, um das Paar zu verkaufen. Erinnern wir uns, dass wir im gesamten Oktober wiederholt darauf hingewiesen haben, dass es keine Gründe für einen Anstieg des Dollars gibt, und das bleibt auch im vergangenen Monat so. Natürlich kann jede Bewegung immer rückblickend erklärt werden, was die meisten Experten ständig tun. Zum Beispiel stieg auch der Dollar, nachdem die Fed auf der Sitzung den Leitzins zum zweiten Mal in Folge gesenkt hatte, und Experten behaupteten, die Fed sei nicht „dovish genug“, was absurd klingt. Die Experten erwarteten vermutlich, dass Powell offen eine Zinssenkung im Dezember versprechen würde, was der Fed-Vorsitzende nie getan hat.

Seine Rhetorik von Sitzung zu Sitzung läuft auf die gleiche These hinaus, dass Entscheidungen über Zinsen nur auf der Grundlage makroökonomischer Daten getroffen werden können. Derzeit werden wichtige makroökonomische Indikatoren zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit aufgrund des anhaltenden Shutdowns, der bereits einen Monat dauert (und auch vom Markt ignoriert wird), nicht veröffentlicht. Somit konnte Powell prinzipiell weder eine Zinssenkung im Dezember versprechen noch diese andeuten.

Wir nähern uns der eigentlichen Sache. Da die aktuelle Abwärtsbewegung nur eine weitere Korrekturwelle im Tageszeitraum sein könnte, ist es an der Zeit, dem Wochenzeitrahmen Beachtung zu schenken. Dort sehen wir eine klar definierte absteigende Trendlinie, von der der Preis kürzlich zum vierten Mal abgeprallt ist (die entsprechende Illustration finden Sie in den verlinkten Artikeln mit Handelsempfehlungen unten). Da der Preis von der globalen absteigenden Trendlinie abgeprallt ist und der Tageszeitraum weiterhin einen flachen Trend zeigt, ist der aktuelle Anstieg der amerikanischen Währung rein technischer Natur. Weder der fundamentale noch der makroökonomische Hintergrund spielt hier eine Rolle.

Die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Währungspaares über die letzten fünf Handelstage bis zum 3. November beträgt 63 Pips, was als "durchschnittlich" gilt. Wir erwarten, dass das Paar am Montag zwischen 1,1476 und 1,1601 gehandelt wird. Der obere Kanal der linearen Regression ist seitwärts gerichtet und signalisiert eine flache Bewegung. Der CCI-Indikator betrat im Oktober zweimal den überverkauften Bereich (!!!), was eine neue Aufwärtsbewegung auslösen könnte.

Nächste Unterstützungsniveaus:

• S1 – 1,1536
• S2 – 1,1475
• S3 – 1,1414

Nächste Widerstandsniveaus:

• R1 – 1,1597
• R2 – 1,1658
• R3 – 1,1719

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar versucht im 4-Stunden-Chart, einen neuen Aufwärtstrend zu beginnen, wobei auf allen höheren Zeitebenen ein Aufwärtstrend vorherrscht, obwohl im Tages-Chart schon seit mehreren Monaten ein Seitwärtstrend anhält. Der globale fundamentale Hintergrund übt weiterhin starken Einfluss auf den Dollar aus. Kürzlich hat der Dollar zugelegt, jedoch sind die lokalen Gründe dafür zumindest uneindeutig. Dennoch erklärt die flache Natur der Tagesebene alles.

Bei einem Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts können kleine Shorts in Betracht gezogen werden, mit Zielen bei 1,1536 und 1,1475, die einzig auf technischen Kriterien basieren. Long-Positionen bleiben oberhalb der Linie des gleitenden Durchschnitts relevant, mit Zielen bei 1,1841 und 1,1902, im Rahmen des laufenden Trends.

Erläuterungen zu den Illustrationen:

• Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, weist dies auf einen starken derzeitigen Trend hin.
• Die Linie des gleitenden Durchschnitts (Einstellungen: 20,0, geglättet) bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit erfolgen sollte.
• Murray-Niveaus sind Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
• Volatilitätsniveaus (rote Linien) zeigen den wahrscheinlichen Preiskanal an, in dem das Paar am nächsten Tag handeln wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätsparametern.
• Wenn der CCI-Indikator den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) betritt, deutet dies darauf hin, dass ein Trendwechsel in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.