Analýza makroekonomických reportů:

Na úterý je naplánovaná pouze jedna makroekonomická zpráva – americký index spotřebitelských cen (CPI) za prosinec. Tento report je zároveň nejdůležitější zprávou tohoto týdne. Připomínáme začínajícím obchodníkům, že Fed při rozhodování o měnové politice vychází ze tří ukazatelů: inflace, nezaměstnanosti a situace na trhu práce. Poslední dva ukazatele jsme viděli minulý týden a podle našeho názoru nebyly povzbudivé. Zůstává tedy zjistit pouze vývoj inflace. Pokud se inflace opět zpomalí (v listopadu byl zaznamenán pokles z 3 % na 2,7 %), Fed se přiblíží k dalšímu snížení klíčové sazby. V takovém případě by dolar mohl v pokračovat v poklesu. Jinak by americká měna mohla získat určitou podporu na trzích, ale nic by se fundamentálně nezměnilo.

Přehled fundamentálních událostí:

Na pondělí je naplánováno několik fundamentálních událostí – projevy Thomase Barkina a Alberta Musalema (členové Fedu). Několik členů měnového výboru Fedu již letos se svými komentáři vystoupilo; v kontextu Powellova prosincového stanoviska a měnové politiky Fedu jako celku byla většina těchto komentářů prakticky nevýznamná. Tři ukazatele budou v roce 2026 ovlivňovat rozhodnutí Fedu o sazbách: situace na trhu práce, nezaměstnanost a inflace. Zprávy z trhu práce minulý týden neznačily zlepšení. Ačkoli míra nezaměstnanosti klesla, zůstává na nejvyšší úrovni za poslední 3 roky. Zpráva o inflaci bude zveřejněna dnes, po jejím zveřejnění bude možné začít činit předpoklady o možném rozhodnutí Fedu na lednovém zasedání.

Pozornost trhu je nyní zaměřena na Donalda Trumpa, který by brzy mohl vydat příkaz k provedení vojenské operace v Mexiku a v Grónsku.

Obecné závěry:

Během druhého obchodního dne tohoto týdne mohou oba měnové páry pokračovat v růstu, avšak vše bude záviset na zprávách z Bílého domu a na reportu o inflaci. Euro je možné dnes obchodovat v rozmezí 1,1655–1,1666 a britskou libru v rozmezí 1,3437–1,3446. Nákupní signály už se vytvořily včera; nové signály se mohou objevit i dnes.

Základní pravidla obchodního systému:

1. Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
2. Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
3. Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
4. Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
5. Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
6. Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
7. Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.

Co je v grafech:

• Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
• Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
• Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.