Analýza EUR/USD v grafu 5M
Měnový pár EUR/USD prošel ve čtvrtek v časovém rámci 1H mírnou korekcí směrem dolů v rámci nového uptrendu. Donald Trump uvalil v průběhu aktuálního týdne nová cla a zvýšil ta stávající, čímž opět vystupňoval obchodní válku. Za posledních šest měsíců se naprostá většina analytiků soustředila téměř výhradně na vývoj v oblasti cel – upřímně řečeno proto, že vcelku nic jiného nestálo za zmínku. Ano, makroekonomické údaje dál přicházejí a centrální banky se scházejí, ale trh se soustředí zhruba z 80 % právě na obchodní válku.
Vzhledem k přetrvávajícímu napětí v obchodním konfliktu nevidíme důvod pro posílení amerického dolaru. Dolar prošel v posledních týdnech poměrně aktivní korekcí, ale každý příběh jednou skončí. Vzhledem k vysoce pravděpodobnému zářijovému novému uvolňování měnové politiky Fedu má dolar čím dál víc důvodů oslabovat. Ve čtvrtek byl zveřejněn údaj o průmyslové výrobě v Německu za červen, který klesl o 1,9 % oproti očekávanému poklesu o 0,5 %. Trh však na něj – v souladu s očekáváním – nijak nereagoval.
V časovém rámci 5M se včera vytvořily tři obchodní signály. Nejprve pár prorazil nad úroveň 1,1666 a pak se vrátil pod ni. V prvním případě cena nedokázala udržet růstové momentum, ale i tak urazila 20 pipů správným směrem. Druhý signál vedl k poklesu na úroveň 1,1615, odkud se cena dokonala odrazila, což vedlo k vytvoření nákupního signálu. Tento nákupní signál byl také obchodovatelný. Do konce dne cena vzrostla o dalších 15–20 pipů, což si obchodníci mohli přičíst k výsledkům.
Poslední COT report je datován k 29. červenci. V grafu nahoře je vidět, že čistá pozice nekomerčních obchodníků byla dlouhodobě "býčí". Medvědi na konci roku 2024 nakrátko převzali iniciativu, ale brzy ji opět ztratili. Od chvíle, kdy se Trump stal prezidentem, je dolar jedinou měnou, která oslabuje. Nemůžeme s naprostou jistotou říci, že bude klesat i dál, ale aktuální globální vývoj nasvědčuje tomuto scénáři.
Stále nevidíme žádné fundamentální faktory, které by euro posilovaly. Existuje ale stále jeden velmi významný faktor, který tlačí americký dolar dolů. Globální klesající trend se drží – jenže co záleží na pohybu ceny za posledních 16 let? Jakmile Trump ukončí obchodní války, dolar možná začne růst, ale poslední obchodní dohody ukazují, že konflikt bude v určité podobě pokračovat i dál.
Červené a modré linie indikátoru dál ukazují býčí trend. V průběhu posledního sledovaného týdne se počet long pozic v nekomerční skupině zvýšil o 400, zatímco short pozic přibylo o 2 600. Čistá pozice se ve výsledku snížila o 2 200 kontraktů, což představuje drobnou změnu.
V časovém rámci 1H pár EUR/USD dál formuje nový uptrend. Cena prorazila nad linii Senkou Span B, zatímco v denním grafu se od této linie odrazila. Proto s ohledem na technické i fundamentální faktory máme víc důvodů očekávat růst než nový pokles eura. Trump dál podniká kroky, které eskalují obchodní válku.
Na 8. srpna jsme určili obchodní úrovně 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857 a dále linie Senkou Span B (1,1590) a Kijun-sen (1,1545). Linie indikátoru Ichimoku se mohou během dne posouvat a měly by být zohledněny při určování obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven, pokud se cena posune o 15 pipů správným směrem. Ochráníte se tak před případnými ztrátami při falešném signálu.
Na pátek nejsou v eurozóně ani USA naplánovány žádné významné události ani zprávy. Bude to úplně klidný pátek – pokud ho Trump nenaruší.
Cena může v pátek pokračovat v růstu, přinejmenším tedy na základě odrazu od linie Senkou Span B (denní graf) a od úrovně 1,1615 v grafu 1H. Zůstáváme tedy na long pozicích s cíli na 1,1666 a 1,1750–1,1760. Prodej zatím nezvažujeme.
RYCHLÉ ODKAZY
Kontaktujte nás 
