Ve čtvrtek měnový pár EUR/USD pokračoval v poklesu a uzavřel pod hladinou 200,0% Fibonacciho retracementu na úrovni 1,0857. To naznačuje, že pohyb směrem dolů může pokračovat směrem k supportu na úrovni 1,0781–1,0797. Aktivita obchodníků je momentálně nízká, takže prudký páteční pokles je nepravděpodobný. Dalším cílem je však hladina 161,8% Fibonacciho koeficientu na úrovni 1,0734. V tuto chvíli se medvědi chabě pokoušejí prolomit převládající býčí trend.

Struktura vln v hodinovém grafu se změnila. Poslední dokončená klesající vlna neprolomila předchozí minimum, zatímco poslední vzestupná vlna prolomila předchozí vrchol – ale jen o několik bodů. To stále ukazuje na pokračování býčího trendu, ačkoli by mohlo dojít k obratu, jelikož býkům zřejmě dochází dech. Cla Donalda Trumpa vyvíjela v posledních týdnech na dolar silný tlak, ale nyní si možná potřebují odpočinout i býci.

Čtvrteční fundamentální pozadí bylo pozoruhodné, i když se týkalo především britské libry. Obchodníci nicméně pokračovali v analýze komentářů Jeroma Powella ze středečního večera a dospěli k závěru, že poslední kolo souboje eura s dolarem skončilo ve prospěch dolaru. Fed nesignalizoval silnější holubičí postoj a Powell trhy uklidnil ohledně stavu americké ekonomiky.

Ve druhé polovině dne bylo ve Spojených státech zveřejněno také několik menších zpráv, včetně údajů o prodejích nových domů (4,26 mil. oproti prognóze 3,95 mil.) a indexu podnikatelských vyhlídek filadelfského Fedu (12,5 oproti prognóze 8,5). Obě zprávy americký dolar podpořily. Vzhledem k toku zpráv se domnívám, že medvědi zaútočili příliš slabě. Prozatím se jim nepodařilo suverénně překonat poslední minimum, takže v hodinovém grafu nejsou patrné známky medvědího trendu.

Ve 4hodinovém grafu se pár po další medvědí divergenci obrátil ve prospěch amerického dolaru. Aktuálně se pár propadl k Fibonacciho hladině 61,8 % na úrovni 1,0818. Odraz od této úrovně by podpořil euro a vedl by k oživení směrem k hladině 76,4% retracementu na úrovni 1,0969. Uzavření pod úrovní 1,0818 by však otevřelo cestu k dalšímu poklesu směrem k 50,0% Fibonacciho hladině na úrovni 1,0696.

Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT):

Během posledního sledovaného týdne profesionální obchodníci otevřeli 3 424 nových dlouhých pozic a uzavřeli 19 772 krátkých pozic. Sentiment ve skupině nekomerčních obchodníků se stal opět býčím, a to díky Donaldu Trumpovi. Celkový počet dlouhých pozic držených spekulanty nyní činí 188 000 ve srovnání se 175 000 krátkými pozicemi.

Velcí hráči 20 týdnů v řadě snižovali svou expozici vůči euru, ale nyní již pět týdnů po sobě snižují krátké pozice a zvyšují dlouhé. Rozdíly v politice ECB a Fedu stále favorizují americký dolar kvůli rozdílu úrokových sazeb, ale dominantnějším faktorem se pro obchodníky stává politika D. Trumpa, která může mít na politiku Fedu holubičí vliv a dokonce vyvolat recesi v USA.

Ekonomický kalendář pro Spojené státy a eurozónu:

Dne 21. března nejsou na programu žádné významné události. Tok zpráv dnes nebude mít na tržní sentiment vliv.

Prognóza a obchodní tipy pro měnový pár EUR/USD:

Pár bylo možné prodávat po odrazu od úrovně 1,0944 v hodinovém grafu s cíli na 1,0857 a 1,0797. Tyto obchody mohou zůstat otevřené. Nyní lze uvažovat o nákupu, ale stále mě znepokojuje silná, téměř nepřerušená rally na tomto páru. Vůči takovým jednostranným pohybům jsem opatrný a domnívám se, že trend se nyní mění ve prospěch medvědů.

Fibonacciho úrovně vycházejí z 1,0529–1,0213 v hodinovém grafu a z 1,1214–1,0179 ve 4hodinovém grafu.