Obchodníci se blíží k dalšímu klíčovému dni pro finanční trhy a ve středu 19. února 2025 se očekává řada zásadních rozhodnutí a zveřejnění ekonomických údajů, které by mohly ovlivnit dynamiku trhu. Mezi klíčové události, které budou investoři i analytici bedlivě sledovat, patří projev amerického prezidenta Trumpa, údaje o stavebních povoleních a zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC.
V hodinovém grafu se pár GBP/USD ve čtvrtek odrazil od Fibonacciho hladiny 261,8 % na úrovni 1,2303, obrátil ve prospěch britské libry a zajistil se nad zónou rezistence 1,2363–1,2370. To naznačuje potenciál pro další růst směrem k další zóně rezistence 1,2488–1,2508. Růst libry je však v současnosti omezen kanálem vzestupného trendu, který podporuje jeho pokračování. Pár se nyní nachází v blízkosti horní hranice tohoto kanálu, což činí další krátkodobý růst nejistým.
Vlnová struktura zůstává jasná. Poslední dokončená klesající vlna prolomila minimum předchozí vlny, zatímco poslední vzestupná vlna se ještě nepřiblížila ke svému předchozímu vrcholu. To naznačuje pokračování medvědího trendu, přičemž v tuto chvíli neexistují žádné známky obratu. Aby došlo k ukončení tohoto trendu, musí libra vzrůst alespoň na úroveň 1,2569 a bezpečně nad ní uzavřít. Takový scénář se dnes pravděpodobně nenaplní.
Čtvrtek přinesl málo ekonomických zpráv ze Spojeného království i ze Spojených států, ačkoli prezident Donald Trump vystoupil s projevem, v němž vyzval Federální výbor pro volný trh (FOMC) ke snížení sazeb. Je důležité poznamenat, že plány Federálního rezervního systému se od plánů nově inaugurovaného amerického prezidenta výrazně liší. Rozcházejí se i jejich cíle. Příští týden se uskuteční první letošní zasedání Fedu. Ačkoli obchodníci neočekávají žádné změny parametrů měnové politiky, díky včerejším Trumpovým výrokům jsou nadcházející komentáře předsedy Fedu Jeroma Powella velmi očekávané.
Pokud Powell projeví shovívavost a naznačí ochotu urychlit snižování sazeb, medvědí obchodníci budou dále ustupovat. V současné době trh neočekává od Fedu více než dvě snížení sazeb o 0,25 % v roce 2025. Pokud však Powell naznačí možnost agresivnějšího uvolnění, dolar by mohl čelit značným problémům. Současný býčí trend je velmi slabý a může kdykoli skončit. Trump nemůže konzistentně den co den podporovat dolarové medvědy.
Ve 4hodinovém grafu může pár nadále růst v rámci kanálu klesajícího trendu. Hodinový graf však naznačuje pravděpodobnost, že medvědi v blízké době znovu získají kontrolu. Prozatím doporučuji zaměřit se spíše na hodinový graf. U žádného z ukazatelů dnes nepozorujeme signály divergence.
Nálada mezi obchodníky z kategorie "nekomerční" se v minulém týdnu stala výrazně více medvědí. Počet dlouhých pozic držených spekulanty se snížil o 786, zatímco krátkých pozic přibylo 13 282. Býci ztratili veškerou svou převahu na trhu, což je proces, který se odehrává už několik měsíců. Rozdíl mezi dlouhými a krátkými pozicemi nyní neexistuje, přičemž obě pozice jsou na úrovni 80 000.
Podle mého názoru si libra zachovává potenciál k dalšímu poklesu a zprávy COT téměř každý týden naznačují nárůst medvědích pozic. Za poslední tři měsíce se dlouhé pozice snížily ze 161 000 na 80 000, zatímco krátké pozice vzrostly z 67 000 na 80 000. Očekávám, že profesionální hráči se budou i nadále zbavovat dlouhých pozic nebo časem zvyšovat krátké pozice, protože všechny možné faktory pro nákup britské libry už byly do ceny započítány. Pokles libry podporuje i grafická analýza.
Páteční ekonomický kalendář obsahuje několik zajímavých událostí. Vliv zpravodajského pozadí na náladu na trhu může být v průběhu dne mírný.
Příležitosti k prodeji se naskytnou, pokud pár v hodinovém grafu konsoliduje pod kanálem vzestupného trendu. Příležitosti k nákupu zůstávají reálné vzhledem k tomu, že pár v hodinovém grafu uzavřel nad zónou 1,2363–1,2370. Vliv dnešních ekonomických zpráv by však mohl případné zisky potlačit.
Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu vyznačeny mezi 1,3000–1,3432 a ve 4hodinovém grafu mezi 1,2299–1,3432.
RYCHLÉ ODKAZY
Kontaktujte nás 
