歐元/美元 5分鐘分析

在週三和週四，EUR/USD 貨幣對只朝一個方向移動——向上。此次波動性相當高，不同於我們最近幾個月所習慣的情況。原則上，所有交易者都清楚這種走勢的來源。週三晚上，美聯儲舉行了會議，宣布其降低基準利率的決定（這在預期之中），並概述了明年貨幣政策的「中性」前景。我們不認為美聯儲的會議結果是明確的「鴿派」，因為在12月減少基準利率的決定幾週前已經知曉。然而，我們一直表示，不管美聯儲做出什麼決定，我們只預期美元將會貶值。至少在目標1.1800的橫向通道範圍內運行。最多，我們預期2025年的上升趨勢將會恢復。目前，所有的跡象都朝這個方向走，因為全球的基礎背景對美元來說仍然是不利的，平盤趨勢將最終結束。

在5分鐘的時間框架內，昨天沒有形成交易信號，因為所有的交易信號都是在週三晚上確立的。就在那時，該對貨幣突破了1.1657-1.1666區域，之後在週四，經歷並超過了1.1750-1.1760區域。日線圖上的橫向通道的上邊界已近在眼前。

持倉報告

最新的COT報告在上週發布，日期是10月28日。這可以說是非常過時了。上方的圖例清楚顯示，非商業交易者的淨持倉長時間保持「看多」，熊市試圖在2024年底進入自己的優勢區域，但迅速失去優勢。自從特朗普第二次擔任美國總統以來，只有美元一直在下跌。我們不能100%肯定地說美國貨幣的下跌會繼續，但當前的全球局勢暗示了這一種可能性。

我們仍然看不到任何使歐元走強的基本因素，而美國貨幣下跌的因素依然充足。全球的下降趨勢依然存在，但過去17年價格的波動又有何意義呢？如果全球基本面變化，美元仍可能上升，但目前尚無這方面的跡象。

指標的紅線和藍線位置繼續表明一個持續的「看多」趨勢。在上一次報告週中，「非商業」組的多頭倉位增加了5,900，而空頭倉位增加了10,300。因此，淨持倉減少了4,400張合約。不過，這些數據已經過時，毫無意義。

EUR/USD 1H 分析

在小時時間框架上，歐元/美元貨幣對繼續其向上運動，完全符合我們的預期。正如我們警告的，在價格未跌破Senkou Span B線之前，不應急於下結論說上升趨勢已結束。在每日時間框架上，價格依然處於1.1400-1.1830的橫盤通道內，因此可以預期歐元在不久的將來會增強至1.1800。我們還預期2025年的上升趨勢將在12月恢復。

對於12月12日，我們強調以下交易水平：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1542、1.1604-1.1615、1.1657-1.1666、1.1750-1.1760、1.1846-1.1857、1.1922、1.1971-1.1988，以及Senkou Span B線（1.1616）和Kijun-sen（1.1686）。在確定交易信號時，應考慮到Ichimoku指標線在一天中可能會發生變動。不要忘記在價格正確方向移動15個點時，設置止損訂單，以便保護免受潛在損失，如果信號被證明是虛假的話。

週五，歐元區將公佈德國通脹的第二次估計，該報告顯然是次要的。在近期，歐元/美元貨幣對將面臨一個嚴重的技術難題：是結束日線圖的整理，還是繼續留在1.1400-1.1830的橫盤通道中。

交易建議：

週五，交易者可以從1.1750-1.1760區域進行交易。如果從該區域反彈，交易者可以開立空頭倉位，目標為1.1686的Kijun-sen線。突破該區域將允許持有多頭倉位或開立新倉，目標為1.1800-1.1830。

圖示說明：

• 價格水平（支撐/阻力）：粗紅線標示價格可能終止的地方，它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：在4小時圖框架應用時，顯示為小時圖框架上的強水平。
• 極限水平：細紅線標示價格之前反彈的地方，它們作為交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道及任何其他技術模式。
• COT圖表上的指標1：表示每個交易者類別的淨頭寸。