Акциите в САЩ завършиха с повишение във вторник, подпомогнати от по-силния енергиен сектор. Оптимизмът на пазара беше подхранен от неочакваното решение на президента Доналд Тръмп да спре търговските мерки срещу Канада и Мексико.
Въпреки въвеждането на нови 10% тарифи върху китайски внос, на които Пекин отговори с огледални мерки, инвеститорите не бързат да изпадат в паника. Въпросът с по-нататъшните търговски преговори остава открит, а Тръмп заяви, че не възнамерява да бърза с нещата.
Най-голям ръст бе отчетен в енергийния сектор (.SPNY), който добави 2.18%. В същото време, сектора на комуналните услуги (.SPLRCU) и потребителските компании (.SPLRCS) бяха сред изоставащите, намалявайки стойността си.
Първоначално Тръмп планираше да наложи 25% тарифи върху продукти от Мексико и Канада, но неочаквано промени позицията си, съгласявайки се на месечна отсрочка. В замяна, Вашингтон очаква отстъпки от северните си съседи по отношение на контрола на границите и борбата с престъпността. "Бързото омекване на позицията на Тръмп предполага, че истинската му цел е повече политическа победа за избирателите, отколкото значително изменение в търговската политика", каза Сам Стовъл, главен инвестиционен стратег на CFRA Research.
Американският фондов пазар продължава да показва силен растеж, подхранен от силни тримесечни отчети за приходи. Според S&P 500, от общо 211 компании, които вече са публикували финансовите си резултати за четвъртото тримесечие, почти 77% са надминали очакванията на анализаторите. Това се превръща в мощен катализатор за по-нататъшен растеж на индекси.
Един от големите печеливши на деня бе Palantir (PLTR.O). Акциите му скочиха с 24% след публикуването на финансови прогнози за първото тримесечие и цялата година, които значително надхврълиха очакванията на пазара. Успехът на аналитичната компания подчертава нарастващото търсене на усъвършенствани технологии за обработка на данни.
Акциите на Alphabet (GOOGL.O) показаха уверено увеличение от 2.6% преди публикуването на тримесечния отчет. Въпреки това, след излизането на финансовите данни, акциите рязко паднаха - компанията не отговори на очакванията на анализаторите поради забавянето на бизнеса с облачни услуги. В резултат, акциите на Alphabet паднаха с 7% при търговията след затваряне на пазара.
Въпреки волатилността на индивидуални акции, ключовите индекси завършиха деня в зелената зона:
Не всички компании успяха да завършат деня с увеличения. Illumina (ILMN.O), важен играч в биотехнологичния сектор, загуби 5.3%, докато PVH Corp (PVH.N), компанията, която притежава брандове като Calvin Klein, спадна с почти 1%. Причината беше включването на компании в "черния списък" на Китай - ход от Пекин, който увеличава напрежението в международната търговия и оказва натиск върху инвеститорите.
Трима офицери на Федералния резерв изразиха опасения относно възможността за по-висока инфлация заради търговските тарифи. Един от тях каза, че несигурността по отношение на ценовите натиски изисква по-предпазливо намаляване на лихвените проценти. Това сигнализира, че Фед може да действа по-малко агресивно, отколкото инвеститорите очакваха.
Броят на свободните позиции падна до 7.6 милиона през декември, съобщиха от Министерството на труда на САЩ, докато експерти прогнозираха 8 милиона. Това може да означава, че търсенето на труд започва да отслабва, което от своя страна влияе на перспективите за икономиката и монетарната политика.
Акциите на PepsiCo (PEP.O) спаднаха с 4.5% въпреки нарастващите печалби. Инвеститорите бяха разочаровани от стойката на компанията за цялата година, която беше под очакванията на анализаторите. Също така, тримесечните приходи не достигнаха прогнозите на Wall Street, добавяйки натиск върху акциите на производителя на напитки и закуски.
Гигантът в козметиката Estee Lauder (EL.N) се срина с 16.1% след публикуването на слаб тримесечен отчет. Компанията продължава да се бори с намаляващото търсене, което я принуждава да обяви съкращения на работни места в един от най-големите спадове за бранда за последните години.
Фармацевтичната компания Merck (MRK.N) падна с 9.1% след като обяви, че ще спре доставките на ваксината Gardasil за Китай до поне средата на годината. Причината е слабото търсене на HPV ваксината, което може значително да повлияе на приходите на компанията за 2025 година.
Акциите на PayPal (PYPL.O) рязко спаднаха с 13.2% след като компанията отчете разочароващи оперативни маржове за четвъртото тримесечие, което натовари страховете на инвеститорите, че конкуренцията в пространството за дигитални плащания продължава да оказва натиск върху нейната рентабилност.
Въпреки че новите американски тарифи бяха по-меки от очакваното, това не спести китайските пазари от началната негативна реакция. Въпреки това, Хонконгският борсов пазар възприе ситуацията по-спокойно, като дори китайските акции показаха растеж. Инвеститорите виждат това като знак, че засега е избегната голяма търговска криза.
Сред търговската несигурност, инвеститорите са намерили повод за оптимизъм в сектора на изкуствения интелект в Китай. DeepSeek, която въведе предни модел на изкуствен интелект с ниска себестойност, предизвика увеличаващ се интерес към технологичните акции. Този фактор, според експерти, временно облекчи опасенията на инвеститорите, които се надяват на подкрепата на Пекин в бъдеще.
Въпреки търговските рискове, разпродажбата на акции беше ограничена:
Основният фокус на участниците на пазара сега е върху възможните мерки за подкрепа на икономиката от китайските власти.
В сряда китайската централна банка установи средния обменен курс на юана на 7.1693 за долар, най-високото ниво от ноември 2024 година. Инвеститорите изтълкуваха този ход като сигнал за нежеланието на Пекин да отслаби валутата в отговор на американските тарифите.
Предходно, слабият юан помогна на Китай да смекчи ефекта от търговските тарифи, особено по време на първия мандат на Доналд Тръмп. Сега участниците на пазара следят отблизо динамиката на юана, за да разберат каква позиция ще заеме Пекин в преговорите със Съединените щати.
Континенталните китайски фондови пазари (SSEC, CSI300) следват примера на Хонконгския борсов пазар, който отвори по-рано и показа уверен растеж. Въпреки новите 10% тарифи от САЩ, китайските акции се покачиха във вторник, показвайки устойчивост пред лицето на търговските предизвикателства.
Седмична почивка в Китай стана свидетел на няколко забележителни събития:
Въпреки всичко това, китайските акции в Хонконг (.HSCE) са се покачили с повече от 4% тази седмица, достигайки тримесечен максимум. Технологичният сектор (.HSTECH) се укрепи дори повече, като нарасна с близо 7%, подчертавайки продължаващия оптимизъм сред инвеститорите. Въпреки това, Hang Seng (.HSI) спадна с 1.2% в сряда, вероятно заради реализиране на печалби след остър ръст.
Китайската валута е също под натиск. Офшорният юан е спаднал с 0.6% от 27 януари, когато континенталните пазари затвориха за почивка. Тази седмица достигна исторически минимум, което сигнализира нарастващи опасения у инвеститорите, че Пекин може да манипулира по-нататък валутата в отговор на американските тарифите.
Континенталните акции отбелязаха скок в интереса към технологии, по-специално в сектора на изкуствения интелект. След бързия растеж на AI компаниите в Хонконг, подобна динамика се появи и на континента:
Основният двигател на този растеж беше ентусиазмът на инвеститорите към китайската компания DeepSeek, която представи персонифициран модел за AI, укрепващ вярата в потенциала на китайския технологичен сектор.
Въпреки последните печалби, основният индекс на китайските сини чипове е намалял с 3% за годината до момента, отразявайки опасенията на инвеститорите относно макроикономическата нестабилност, потенциалното забавяне на растежа и продължаващия натиск от търговските войни и геополитиката.
Рязко покачване на технологичните акции и увереност в сектора на AI засега подкрепят китайския фондов пазар, но търговските бариери, валутната нестабилност и макроикономическите заплахи могат да продължат да тежат. Инвеститорите следят следващите стъпки на Пекин и Вашингтон, за да видят какви инструменти ще използват за стабилизиране на ситуацията.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
