การเดินรถของดอลลาร์ต่อเงินเยนเป็นเวลาหลายวันสิ้นสุดลงแล้ว คู่สกุลเงิน USD/JPY ปิดเซสชันล่าสุดอยู่ในสภาวะขาดทุนเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน โดยเมื่อวานนี้ได้เข้าสู่สถานการณ์ที่ลึกลงอย่างมาก มาดูกันว่าทำไมอัตราแลกเปลี่ยนถึงตกลงอย่างรวดเร็วและมีโอกาสอยู่ที่ไหนต่อไป

เกี่ยวกับเงินเยนที่ยากจน

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดอลลาร์ได้เพิ่มความเร็วในการเติบโตต่อคู่แข่งหลักของตนไปสู่ระดับสูงสุดใหม่ และเชื้อเพลิงหลักสำหรับเงินเยนก็คือการเติบโตของความเสี่ยงในการล้มละลายของสหรัฐฯและการถดถอยของเศรษฐกิจโลก

อย่างไรก็ตาม ในการแข่งขันกับเงินเยน ดอลลาร์มีตัวเปิดตัวอื่นที่เป็นเครื่องขับเคลื่อนการเติบโต ซึ่งเป็นการแตกต่างทางการเงินระหว่างอเมริกาและญี่ปุ่น ในขณะนี้นักลงทุนคาดว่าสถานการณ์นี้อาจเพิ่มความเข้มแข็งขึ้นได้อีก

คำแถลงล่าสุดของสมาชิกในคณะกรรมการส่งเสริมการเงินของสหรัฐฯระบุว่าการต่อสู้กับการเงินที่มีความเสี่ยงต่อการเกิดเงินเฟ้อที่มีความยืดหยุ่นยากยิ่งยวดเป็นเป้าหมายหลักของธนาคารกลางอเมริกาอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นบางนักการเมืองก็ไม่ได้ยกเว้นการดำเนินการเข้มงวดอีกครั้ง

ข้อมูลมาโครล่าสุดของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ ได้เสริมความมั่นใจของตลาดในการตัดสินใจของฟีดเดอร์แรสเวอร์ว่าเป็นฟีดเดอร์แบบเหยียดหยาม

ในเวลาเดียวกัน ผู้ซื้อขายหลายคนไม่สงสัยว่าธนาคารแห่งญี่ปุ่นจะดำเนินการตามแนวทางของตนเองต่อไป และไม่คาดหวังการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการประชุม BOJ เดือนมิถุนายน

ความกังวลเกี่ยวกับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ซึ่งในขณะนี้อยู่ที่ 5.35% อาจทำให้เกิดความกดดันต่อเงินเยน

ในวันจันทร์ที่ 29 พฤษภาคม เงินเยนลดลงต่อเงินสหรัฐฯ ไปยังระดับต่ำสุดใหม่ในระยะเวลา 6 เดือนที่ 140.93

การลดลงของเงินเยนอย่างรวดเร็วเป็นเรื่องสำคัญในการประชุมฉุกเฉินของธนาคารแห่งญี่ปุ่น กระทรวงการเงิน และหน่วยงานบริการการเงินเมื่อวานนี้

ในการสนทนากับนักการเงินหลักของญี่ปุ่น มาซาโตะ คันดะได้แถลงว่า เจ้าหน้าที่อย่างเป็นทางการจะติดตามแนวโน้มของตลาดเงินตราและจะตอบสนองตามที่เห็นสมควรหากจำเป็น

คำเตือนเกี่ยวกับการแทรกแซงที่เป็นไปได้จากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นได้มีผลอย่างรวดเร็ว หลังจากคำพูดของ มาซาโตะ คันดะ คู่สกุลเงิน USD/JPY ได้ลงไปอย่างลึกลงไป

ตามผลการซื้อขายเมื่อวานนี้ คู่สกุลเงินนี้ลดลงมากกว่า 0.4% และปิดที่ระดับ 139.85

ผู้วิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าญี่ปุ่นได้ทำการเตรียมตัวล่วงหน้าแล้ว และกล่าวถึงเส้นแดงที่เป็นไปได้ที่ 150

- รัฐบาลญี่ปุ่นเข้าใจดีว่าความแตกต่างในการพยากรณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินและเครดิตของ BOJ และ FRB จะยังคงเป็นแรงผลักดันสำหรับคู่สกุลเงิน USD/JPY ดังนั้นจึงตัดสินใจกดดันนักเล่นเงินตราต่างประเทศในขณะนี้เพื่อป้องกันการลดค่าเงินเยนต่อไป - บาร์ท วากาบายาชิ ผู้วิเคราะห์กล่าว

ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ ในอนาคตไม่ไกลจะเห็นฉากเดียวกันกับปีที่แล้ว ทันทีที่ความกังวลเกี่ยวกับการแทรกแซงลดลง นักเทรดเดอร์แบบคารีจะเริ่มวางเดิมพันในการเสริมค่าดอลลาร์ต่อเงินเยนอย่างแข็งแกร่งอีกครั้ง ซึ่งอาจจะกระตุ้นการเตือนภัยใหม่จากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นอีกครั้ง

นักวิเคราะห์ทำนายว่าในระยะเวลา 2 สัปดาห์ที่เหลือก่อนการประชุม FOMC และ BOJ การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงิน USD/JPY จะเหมือนการเดินวงกลม

แนวโน้มใกล้ชิดของคู่เงินดอลลาร์-เยน

ในระยะสั้น ความเสี่ยงของการล้มละลายและการถดถอยของเศรษฐกิจโลกยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สุดสำหรับสกุลเงินของสหรัฐอเมริกา

นักลงทุนจะติดตามความคืบหน้าในการตกลงเพิ่มขีดจำกัดหนี้ของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาอย่างใกล้ชิด หากในวันที่มา คองเกรสสหรัฐอเมริกาอนุมัติข้อตกลงที่อาจช่วยช่วยเหลืออเมริกาไม่ติดลบ และโลกไม่ตกเป็นวิกฤติเศรษฐกิจ นั่นจะทำให้สกุลเงินดอลลาร์เสียความเข้มแข็งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

อย่างไรก็ตาม การกลับมาของอารมณ์ของผู้ลงทุนในการลงทุนเสี่ยง ไม่ใช่เป็นความเสี่ยงเดียวที่มีอยู่ในขณะนี้เกี่ยวกับเงินดอลลาร์ ความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดสำหรับคู่สกุลเงิน USD/JPY คือการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐอเมริกาที่จะเกิดขึ้นในไม่ช้า

สถิติครั้งแรกจะเผยแพร่ในวันนี้แล้ว คาดว่าการเผยแพร่ของกระทรวงแรงงานจะแสดงการลดจำนวนตำแหน่งงานว่างบนตลาดแรงงาน JOLTS (จาก 9.59 ล้านเป็น 9.37 ล้าน)

ต่อมาจะเป็นการเผยแพร่ข้อมูลจาก ADP ที่จะออกในวันพรุ่งนี้ และรายงาน NonFarm Payrolls ในวันศุกร์ซึ่งถือว่าเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจของประชากรที่ไม่ได้อยู่ในภาคเกษตร

ในทั้งสองกรณีนี้ นักเศรษฐศาสตร์มีแนวโน้มที่เป็นกระแสลบในทิศทางลบ โดยคาดว่าในเดือนพฤษภาคมเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาเพิ่มตำแหน่งงานน้อยกว่าเดือนก่อนหน้านั้น

หากนักเทรดเดอร์เห็นสัญญาณของการลดความเร็วของตลาดแรงงานของสหรัฐอเมริกาในบริบทของการเข้มงวดต่อเนื่อง นั่นอาจทำให้สถานการณ์เปลี่ยนไปจากการเป็นผู้เชี่ยวชาญในการเป็นนกเหยี่ยวเป็นการเป็นนกเขา ในกรณีนี้ แนวโน้มของนกเขาจะกลับมาอีกครั้ง ซึ่งไม่เพียงแค่หยุดชั่วคราวในเดือนมิถุนายน แต่ยังมีการลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาต่อไปด้วย ซึ่งเป็นปัจจัยที่ไม่เป็นที่น่าพอใจสำหรับ USD

อีกหนึ่งลมพัดตรงข้ามสำหรับดอลลาร์คือการเสริมสร้างความเชื่อว่าธนาคารญี่ปุ่นอาจยอมแพ้ได้ ความจริงคือ ในวันเมื่อวาน ประธาน BOJ คาดภาวะเศรษฐกิจญี่ปุ่นมีปัญหากับการเงิน ซึ่งเป็นสาเหตุให้คาดหวังการดำเนินการที่เข้มงวดขึ้นเกี่ยวกับนโยบายของผู้ควบคุมสกุลเงินญี่ปุ่น

ในสัปดาห์นี้ การพูดคุยเกี่ยวกับการแก้ไข YCC ในการประชุมของธนาคารญี่ปุ่นครั้งต่อไปก็เริ่มกลับมาอีกครั้ง หากมีการเผยแพร่ความคิดเห็นนี้อย่างกว้างขวางในเวลาเดียวกัน จะเป็นอุปสรรคอย่างมากสำหรับคู่สกุล USD/JPY ในการกลับมาฟื้นตัว

จากมุมมองเทคนิค คู่สกุลดอลลาร์-เยนมีโอกาสกลับมาเติบโตอีกครั้ง ดังนั้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ที่เริ่มออกจากสถานะการซื้อเกินของตลาดเป็นพยางค์หนึ่ง

อย่างไรก็ตาม ระดับการสนับสนุนแรกสำหรับคู่สกุลนี้คือระดับ 139.00 การบุกรุกเข้าไปในระดับนี้จะเปิดเผยสูงสุดตั้งแต่วันที่ 18 พฤษภาคมที่ผ่านมาที่ 138.74 การเข้าถึงจุดนี้จะเปิดทางให้กับผู้ค้าที่มีแนวโน้มต่อการขาดทุนไปยังระดับ 138.00

และในทางกลับกัน หากผู้ซื้อกลับมาในพื้นที่ 140.00 นี้อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวขึ้นใหม่ ในกรณีนี้ ผู้ซื้ออาจจะยกขึ้นราคาไปสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 140.93 ก่อนที่จะเผชิญหน้ากับระดับ 141.00