Das Währungspaar EUR/USD verzeichnete am Montag einen relativ deutlichen Anstieg. Wir glauben, dass es an diesem Tag keine makroökonomische oder fundamentale Rechtfertigung für eine so starke Abwertung des US-Dollars gab. Wie bereits erwähnt, benötigt der Markt keine starken Gründe mehr, um den Dollar zu verkaufen. Der Dollar wird leicht und selbstbewusst abgestoßen, im Gegensatz zum Euro, der immer noch nicht mit einer starken Wirtschaft oder einer restriktiven EZB-Politik punkten kann. Dennoch spielen diese Faktoren derzeit keine Rolle. Jegliche Faktoren—außer dem Handelskrieg—sind für den Dollar irrelevant. Gelegentlich wertet er auf, aber der Markt will die US-Währung nur kaufen, wenn Nachrichten über eine Entspannung des Handelskriegs auftauchen—und solche Nachrichten gibt es nicht jede Woche. Unterdessen könnte eine Herabstufung der Kreditwürdigkeit der USA durch Moody's einen Ausverkauf auslösen.
Aus technischer Sicht sehen wir jetzt eine Fortsetzung des Aufwärtstrends. Der Preis korrigierte sich etwa einen Monat lang nach unten, aber der Aufwärtstrend, der seit mehr als drei Monaten besteht, bleibt intakt. Natürlich hängt viel von den zukünftigen Maßnahmen von Donald Trump ab. Obwohl wir seine nächsten Schritte nicht vorhersagen können, erkennen wir dies an: der Aufwärtstrend hält.
Was die Handelssignale am Montag betrifft, sollten wir den Durchbruch über die Marke von 1,1185 und den Rückgang unter 1,1274 hervorheben. Im ersten Fall hätten Händler Long-Positionen eingehen können, die beim ersten Verkaufssignal—konkret dem Rückgang unter 1,1274—geschlossen werden sollten. An diesem Punkt hätten Händler Short-Positionen eingehen können, die in der Nähe der Senkou Span B-Linie geschlossen werden könnten. Daher könnten zwei Trades eröffnet werden—beide mit solidem Gewinn abgeschlossen.
Der jüngste Commitment of Traders (COT) Bericht datiert vom 13. Mai. Wie das obige Diagramm zeigt, hat die Netto-Position von nicht-kommerziellen Händlern lange Zeit eine bullische Tendenz gezeigt. Die Bären übernahmen kurzzeitig die Führung, verloren jedoch schnell die Kontrolle. Seit Trump das Amt übernommen hat, fällt der Dollar stark. Auch wenn wir nicht garantieren können, dass dieser Rückgang unbegrenzt weitergeht, spiegeln die COT-Berichte die Stimmung der großen Marktteilnehmer wider, obwohl sich diese Stimmung unter den aktuellen Umständen schnell ändern kann.
Es gibt keine fundamentalen Gründe, warum der Euro sich stärken sollte, aber der Dollar steht vor einer erheblichen politischen Belastung. EUR/USD könnte noch einige Wochen oder Monate in einer Korrektur bleiben, aber der übergeordnete 16-jährige Abwärtstrend wird sich nicht schnell umkehren. Sobald Trumps Handelskriege enden, könnte der Dollar seine Aufwärtsbewegung wieder aufnehmen.
Die roten und blauen Linien im COT-Diagramm haben sich erneut gekreuzt, was auf einen erneuten bullischen Trend hinweist. In der letzten Berichtsperiode stieg die Anzahl der Long-Positionen von nicht-kommerziellen Händlern um 15.400, während die Short-Positionen um 6.300 zunahmen. Dadurch erhöhte sich die Netto-Position um 9.000 Kontrakte.
Im Stundenchart versucht das Währungspaar EUR/USD, seinen Aufwärtstrend fortzusetzen und hat sich oberhalb der Ichimoku-Indikatorlinien positioniert. Der Ausblick für den US-Dollar hängt nach wie vor hauptsächlich vom Verlauf des globalen Handelskrieges ab. Der Dollar könnte sich weiter erholen, wenn Handelsabkommen unterzeichnet werden und Zölle gesenkt werden. Andernfalls, oder wenn neue negative Einflüsse auftreten, wird der Dollar wahrscheinlich weiter an Wert verlieren. Die technische Analyse und makroökonomische Daten haben derzeit minimalen Einfluss—alles hängt von Nachrichten über die Handelsverhandlungen ab.
Wichtige Ebenen am 20. Mai: 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1321, 1.1426, 1.1534. Ichimoku-Linien: Senkou Span B (1.1224), Kijun-sen (1.1193). Hinweis: Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten daher bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie auch nicht, einen Stop Loss auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt, um sich gegen mögliche Fehlsignale abzusichern.
Für Dienstag sind in den USA und der Eurozone keine bedeutenden Berichte oder Ereignisse geplant. Daher werden Händler während des Tages wenig Reaktionsmöglichkeiten haben. Jedoch hat Montag erneut gezeigt, dass auch sekundäre Nachrichten einen erheblichen Dollar-Einbruch hervorrufen können. Solche einflussreichen Nachrichten kommen jedoch nicht täglich, daher ist heute mit schwachen, seitwärts gerichteten Kursbewegungen zu rechnen.
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