Analýza 5M pro pár EUR/USD

Měnový pár EUR/USD v pondělí vykázal poměrně výrazný růst. Podle nás neexistoval pro tak výrazné oslabení amerického dolaru v tento den žádný makroekonomický ani fundamentální důvod. Jak jsme ale uvedli, trh už nepotřebuje silné důvody k výprodeji dolaru. Greenback se prodává snadno a jistě – na rozdíl od eura, které se stále nemůže chlubit silnou ekonomikou ani jestřábí politikou ECB. Nicméně žádný z těchto faktorů není momentálně důležitý. Jakékoli faktory – kromě obchodní války – jsou pro dolar nedůležité. Měna sice občas posiluje, ale trh ji chce nakupovat, jen když se objeví zprávy o deeskalaci obchodní situace – a takové zprávy nepřicházejí každý týden. Snížení úvěrového ratingu USA agenturou Moody's by zároveň mohlo vyvolat výprodej.

Z technického hlediska aktuálně vidíme nový uptrend. Cena zhruba měsíc korigovala dolů, ale uptrend, který trvá už déle než tři měsíce, zůstává neporušený. Hodně samozřejmě záleží na budoucích krocích Donalda Trumpa. Ačkoli jeho další kroky nemůžeme předvídat, uznáváme, že uptrend se drží.

Pokud jde o obchodní signály na pondělí, měli bychom zdůraznit průraz nad 1,1185 a pokles pod 1,1274. V prvním případě mohli tradeři vstoupit na long pozice, které měli zavřít při prvním prodejním signálu, konkrétně při poklesu pod 1,1274. V tomto místě mohli tradeři vstoupit na short pozice, které mohly být zavřeny v blízkosti linie Senkou Span B. Daly se tedy otevřít dva obchody a oba se daly zavřít se solidním ziskem.

COT report

Nejnovější COT report se datuje k 13. květnu. Jak ukazuje graf nahoře, čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Medvědi sice krátce převzali iniciativu, ale rychle o ni zase přišli. Od nástupu Donalda Trumpa do úřadu dolar prudce oslabuje. Ačkoli nelze s jistotou tvrdit, že tento pokles bude pokračovat donekonečna, COT reporty odrážejí sentiment hlavních účastníků trhu, ačkoli ten se v aktuálních podmínkách může rychle měnit..

Euro nemá žádné fundamentální důvody k růstu, ale dolar nese výrazné politické břemeno. Pár EUR/USD může pokračovat v korekci ještě několik týdnů nebo měsíců, ale obecnější downtrend trvající 16 let se tak rychle nezmění. Jakmile obchodní války pod vedením Trumpa skončí, může dolar obnovit uptrend.

Červená a modrá linie v COT grafu se znovu protnuly, což signalizuje obnovení býčího trendu. Počet long pozic nekomerčních obchodníků vzrostl během posledního sledovaného týdne o 15 400, zatímco počet short pozic vzrostl o 6 300. Čistá pozice se tak navýšila o 9 000 kontraktů.

Analýza 1H pro pár EUR/USD

Klíčové úrovně, které je dobré 20. května sledovat: 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534. Linie Ichimoku: Kijun-sen (1,1193), Senkou Span B (1,1224). Poznámka: Linie Ichimoku se mohou během dne posouvat a při určování obchodních signálů by se s nimi mělo počítat. Nezapomeňte také nastavit stop loss na breakeven, jakmile se cena pohne o 15 pipů správným směrem, abyste se ochránili před potenciálními falešnými signály.

Na úterý nejsou v USA ani eurozóně naplánovány žádné významné zprávy ani události. Tradeři tedy nebudou mít během dne příliš na co reagovat. Pondělí ale znovu ukázalo, že i méně důležité zprávy mohou vyvolat výrazný pokles dolaru. Takové zprávy však nepřicházejí každý den, a proto dnes pravděpodobně uvidíme slabý, boční pohyb ceny.

Vysvětlivky ilustrací:

• Úrovně supportu a rezistence (tučné červené linie): Klíčové oblasti, kde se cena může přestat pohybovat. Nejsou zdrojem obchodních signálů.
• Linie Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku přenesené z časového rámce 4H do rámce 1H. Slouží jako silné úrovně.
• Extrémní úrovně (tenké červené linie): Body, kde se cena v minulosti odrazila. Mohou sloužit jako zdroje obchodních signálů.
• Žluté linie: Trendové linie, kanály a jakékoli další technické patterny.
• Indikátor 1 v grafech COT: Odráží velikost čisté pozice každé kategorie traderů.