USDX: С оглед на настоящата ситуация и очакванията на инвеститорите, американският долар ще продължи да бъде под натиск в краткосрочен план. Пробив под кръглото ниво от 99.00 ще потвърди възобновяването на низходящата тенденция.

Фючърсите на индекса на американския долар се търгуваха на ниво от 99.00 през първата половина на днешната европейска търговска сесия, като инвеститорите оценяваха макроикономическите данни и следващите действия на Фед. Според данните от инструмента FedWatch на Чикагската търговска борса (CME), вероятността за намаление на лихвените проценти на срещата на Фед през декември се е променила от 85.6% на 89.2%.

Движещи сили на пазарните настроения

• Макроикономически показатели Последните икономически данни показват забавяне на растежа на американската икономика. Индексът на S&P Global за производствения сектор спадна от 52,5 на 52,2, което е под очакванията на анализаторите. Индексът на Института за управление на снабдяването (ISM) също се влоши от 48,7 на 48,2, въпреки прогнозите за увеличение до 49,0. Тези числа показват постепенно охлаждане на производствения сектор.
• Политически и геополитически събития Президентът на САЩ, Доналд Тръмп, намекна за възможното назначаване на главния си икономически съветник, Кевин Хасет, привърженик на умерена парична политика, за новия председател на Федералния резерв. Това укрепва очакванията за допълнително парично облекчаване. Междувременно, мирните преговори между Русия и Украйна остават напрегнати, добавяйки несигурност на пазарите.
• Пазарът на труда и инфлацията Данните за неселскостопанската заетост в САЩ за ноември са забавени поради продължителното затваряне на правителството, но се очаква да имат значимо влияние върху решенията на Федералния резерв. Наличните в момента данни показват понижение на инфлацията и слаб ръст на заплатите, подкрепяйки очакванията за по-мек подход към лихвените проценти.

Какво предстои днес?

Пазарните участници ще оценяват данните за заетостта в частния сектор от Automatic Data Processing (ADP) днес. Очаква се увеличение само с 5,000 нови работни места (спрямо 10,000 вчера) след 42,000 през октомври. Докладът на ADP ще бъде публикуван в 13:15 (GMT), а малко по-късно (в 15:00) ще бъде публикуван и индексът на ISM за сектора на услугите за ноември (този индикатор оценява състоянието на сектора на услугите в американската икономика, който съставлява около 80% от БВП на САЩ. Публикацията на тези данни има значително въздействие върху динамиката на долара. Резултат над 50 и увеличение на индекса се разглеждат като положителни фактори за USD. Прогнозата е 52,1, в сравнение с 52,4 за октомври. Макар индексът да остава в зоната на експанзия (над 50), относителният му спад, съчетан с предишни по-слаби данни, публикувани по-рано тази седмица, може да бъде негативно приет от пазарните участници. Тези данни подчертават постепенното влошаване на икономическата ситуация в САЩ, като засилват аргументите в полза на по-нататъшни намаления на лихвените проценти от Федералния резерв.

Техническа картина

USDX продължава да намалява, движейки се в краткосрочните, средносрочните и дългосрочните мечи пазари, съответно под 200-периодните пълзящи средни на 1-часовата графика (99.54), дневната графика (99.95) и седмичната графика (101.45).

Техническите индикатори (в нашия случай RSI, OsMA и Стохастичен) на дневните и седмичните графики също препоръчват къси позиции.

В алтернативния сценарий, цената ще трябва да преодолее силна зона на съпротива около нивата от 99.35 (200-периодна пълзяща средна на 4-часовата графика), 99.40 (144-периодна пълзяща средна на дневната графика) и 99.54. Само пробивът от нивото 99.95 ще потвърди влизането в зона на средносрочен възходящ пазар, засилвайки потенциала за допълнителен растеж на USDX. Пробив под "кръглото" ниво от 99.00 ще потвърди възобновяването на низходящата тенденция.

Прогнози и препоръки

Повечето икономисти и основни инвестиционни банки прогнозират допълнително намаляване на лихвените проценти на срещата на Фед през декември. Те вярват, че намаление от 25 базисни пункта ще понижи разходите по заеми и ще подкрепи икономиката. Въпреки това, ако следващите статистически данни от САЩ са по-силни от очакваното, регулаторът може да преразгледа решението си. Не забравяйте, че срещата на централната банка на САЩ ще се проведе следващата седмица. Интересно е, че ръководителят на агенцията, Джером Пауъл, докато говореше на дискусия за Джордж Шулц (американски държавник, който заемаше различни позиции в правителството и оказа влияние върху политиката на САЩ в различни области, включително икономиката), в Станфордския университет, отбеляза че Фед е готов за облекчаване на политиката, но всичко ще зависи от постъпващите статистически данни, както и от съществуващите инфлационни рискове.

Заключение Така, с оглед на настоящата ситуация и очакванията на инвеститорите, щатският долар ще остане под натиск в краткосрочен план. Инвеститорите се съветват внимателно да следят публикацията на икономически данни и изявленията на Фед, за да вземат информирани решения.