В петък двойката EUR/USD показа доста силен растеж, въпреки че търговските настроения се променяха многократно през деня. Отказът от зоната на съпротива при 1.1374–1.1380 бе подсказал евентуално краткотрайно връщане назад. Въпреки това, в понеделник еврото затвори над тази зона на съпротива, откривайки път към продължаване на движението към следващото ниво на Фибоначи от 76.4% – 1.1454.

Структурата на вълните върху часовата графика се е променила. Най-скорошната възходяща вълна проби предишния максимум, докато най-скорошната завършена низходяща вълна не успя да пробие предишния минимум. Това потвърждава възходящия тренд. Новините за напредък в търговските преговори между САЩ и Китай и ястребовият тон на Федералния резерв предложиха само временно подкрепа за мечките. Още веднъж, политиките на Доналд Тръмп упражняват значителен натиск върху щатския долар.

На практика в петък нямаше новини, но биковете продължиха офанзивата си през целия ден. Тръмп отново започна да говори за тарифи, критикуваше слабото преговорно поведение на ЕС в търговските преговори и атакуваше американските компании, които не са склонни да върнат производството си обратно в Америка. Според мен, Тръмп сега разбира безсмислеността на собствената си стратегия, признавайки провала на своите политически и икономически планове. Пазарите реагират на безпомощността на американския президент с продължаваща продажба на долара.

В неделя вечерта Джером Пауъл изнесе реч. Както обикновено, всеки чу това, което искаше да чуе. Повечето търговци го възприеха като показател, че FOMC е на ръба да възобнови монетарното облекчаване, което оправдава по-нататъшни продажби на долара. В действителност обаче, Пауъл не даде никакви индикации за понижаване на лихвите в близко бъдеще. Ръководителят на Федералния резерв потвърди, че централната банка трябва да изчака финалните решения относно тарифите, да оцени колко надхвърлят прогнозите и да разбере икономическото въздействие, преди да вземе каквото и да било действие по отношение на лихвите.

На 4-часовата графика, двойката обърна тенденцията в полза на еврото и продължи да се покачва към нивото от 127.2% по Фибоначи при 1.1495. Предишното мечо разминаване доведе само до малка корекция, а понастоящем не се формират нови разминавания на нито един индикатор. Отхвърляне от нивото 1.1495 би било сигнал за потенциално обръщане в полза на щатския долар и спад към нивото от 100.0% по Фибоначи при 1.1213. Пробив над 1.1495, обаче, би увеличил вероятността за по-нататъшен ръст към нивото от 161.8% при 1.1851.

Доклад за ангажиментите на трейдърите (Commitments of Traders, COT Report):

През последната отчетна седмица, институционалните трейдъри затвориха 3,507 дълги позиции и отвориха 6,814 къси позиции. Въпреки това, настроението сред групата "Non-commercial" остава позитивно, до голяма степен благодарение на политиките на Доналд Тръмп. Общият брой на дългите позиции, държани от спекуланти, сега възлиза на 206,000, в сравнение със 132,000 къси позиции—разлика, която продължава да се увеличава.

В продължение на шестнадесет седмици поред, големите играчи намаляват късите позиции и увеличават дългите. Докато разминаването в политиката на лихвените проценти между ECB и Fed все още преимуществено подкрепя долара, политическата стратегия на Тръмп има по-голяма тежест, тъй като може да задейства рецесия и дългосрочни структурни предизвикателства за американската икономика.

Новинарски календар за САЩ и Еврозоната:

• Еврозона – Реч на президента на ECB Кристин Лагард (13:20 UTC)

26-ти май включва само едно значимо събитие, така че е малко вероятно настроението на пазара в понеделник да бъде повлияно от новинарския поток.

Прогноза за EUR/USD и съвети за трейдъри:

Възможности за продажба се появиха след отхвърляне от нивото 1.1374–1.1380 на часовата графика, с низходящи цели на 1.1320 и нивото на подкрепа 1.1260–1.1282. Най-близката цел вече е достигната. По-рано беше препоръчано покупка след затваряне над нивото 1.1260–1.1282, с цели 1.1338 и 1.1374—и двете вече са достигнати. Затваряне над 1.1380 сега оправдава нови дълги позиции, с цел 1.1454.

Фибоначи мрежи:

• Часова графика: 1.1574–1.1066
• 4-часова графика: 1.1214–1.0179